נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
מיטב השתלמות משולב סחיר
מיטב גמל ופנסיה · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 15355
השתלמות משולב (מעורב) רבעון 2 2026
במה מושקע מיטב השתלמות משולב סחיר?
- מספר אוצר
- 15355
- חברה
- מיטב גמל ופנסיה
- סוג מוצר
- השתלמות
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
עוד בקצרה
מיטב השתלמות משולב סחיר של מיטב גמל ופנסיה (קופת גמל / השתלמות, מספר אוצר 15355) מנהל 3.1 מיליארד ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 98.3%, לעומת 70.6% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 23.0% ותשואתו לפדיון המשוקללת 2.87%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 1.6%, לעומת 0.7% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 97.9% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| מניות | 70.6% | 2.2 מיליארד ₪ |
| אג"ח | 23.0% | 700.7 מיליון ₪ |
| מזומנים | 4.4% | 133.3 מיליון ₪ |
| נגזרים | 2.1% | 63.3 מיליון ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| מניות | 37.3% | 1.1 מיליארד ₪ |
| קרנות סל | 33.2% | 1.0 מיליארד ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 22.0% | 672.3 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 4.4% | 133.3 מיליון ₪ |
| אופציות | 2.1% | 62.7 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 0.9% | 28.4 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | 0.1% | 1.6 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | <0.05% | 661 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 70.6%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית, לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 98.3%. הפער של 27.7% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים. לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 1.6% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ, אין פער משמעותי.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 6.4% מהמסלול, אחרי גידור. ברכיב המוחזק (2.5%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| הראל סל (4A) תא 125 | קרנות סל | 6.87% | 209.6 מיליון ₪ |
| קסם 4A) ETF) תא 125 | קרנות סל | 6.39% | 195.0 מיליון ₪ |
| אי.בי.אי סל (A4) תא | קרנות סל | 5.99% | 182.7 מיליון ₪ |
| מגדל ETF (A4) תא 125 | קרנות סל | 5.35% | 163.2 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ. 317 | אג"ח ממשלתי | 5.30% | 161.7 מיליון ₪ |
| מור סל (4A) תא-125 | קרנות סל | 5.00% | 152.5 מיליון ₪ |
| מזרחי | מזומנים ושווי מזומנים | 4.07% | 124.3 מיליון ₪ |
| לאומי | מניות | 3.86% | 117.8 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 23.0% מהמסלול
משקל נמוך במסלול זהפילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרותאיפה המסלול מדורג
לפי "מה שאתה מאמין", ראה הסבר בעמוד הדירוג- הדולר יעלה מול השקל: מדורג 90 מתוך 120
- השוק בחו"ל עדיף: מדורג 107 מתוך 120
- השוק הישראלי עדיף: מדורג 14 מתוך 120
- תשואה לפדיון גבוהה: מדורג 91 מתוך 95
- שנאת סיכון: מדורג 88 מתוך 120
- רק נכסים סחירים: מדורג 75 מתוך 120
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.