נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
מיטב פנסיה מקיפה משולב סחיר
מיטב גמל ופנסיה · קרן פנסיה · מספר אוצר 14259
פנסיה מקיפה משולב (מעורב) רבעון 2 2026
במה מושקע מיטב פנסיה מקיפה משולב סחיר?
- מספר אוצר
- 14259
- חברה
- מיטב גמל ופנסיה
- סוג מוצר
- פנסיה מקיפה
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
עוד בקצרה
מיטב פנסיה מקיפה משולב סחיר של מיטב גמל ופנסיה (קרן פנסיה, מספר אוצר 14259) מנהל 2.4 מיליארד ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 70.9%, לעומת 50.9% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 44.9% ותשואתו לפדיון המשוקללת 3.62%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 1.1%, לעומת 0.5% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 70.1% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| מניות | 50.9% | 1.2 מיליארד ₪ |
| אג"ח | 44.9% | 1.1 מיליארד ₪ |
| מזומנים | 2.6% | 61.9 מיליון ₪ |
| נגזרים | 1.5% | 35.2 מיליון ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| מניות | 26.9% | 633.4 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 24.0% | 564.5 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 18.3% | 430.9 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 15.9% | 374.0 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 10.1% | 236.8 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 2.6% | 61.9 מיליון ₪ |
| אופציות | 1.5% | 34.9 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 0.7% | 15.8 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 888 אלף ₪ |
| נגזרים אחרים | <0.05% | 362 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 50.9%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית, לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 70.9%. הפער של 20.0% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים. לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 1.1% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ, אין פער משמעותי.
28.4% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור, בעיקר אפיק מובטח תשואה, אג"ח מיועדות, מוצרים מובנים.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 4.6% מהמסלול, אחרי גידור. ברכיב המוחזק (1.8%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| אפיק מובטח תשואה (ללא נייר) | אפיק מובטח תשואה | 18.31% | 430.9 מיליון ₪ |
| הראל סל (4A) תא 125 | קרנות סל | 4.95% | 116.6 מיליון ₪ |
| קסם 4A) ETF) תא 125 | קרנות סל | 4.61% | 108.5 מיליון ₪ |
| אי.בי.אי סל (A4) תא | קרנות סל | 4.32% | 101.6 מיליון ₪ |
| מגדל ETF (A4) תא 125 | קרנות סל | 3.86% | 90.8 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ. 317 | אג"ח ממשלתי | 3.82% | 90.0 מיליון ₪ |
| מור סל (4A) תא-125 | קרנות סל | 3.61% | 84.8 מיליון ₪ |
| לאומי | מניות | 2.78% | 65.5 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 44.9% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 29.9% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאפיק מובטח תשואה 18.3% אג"ח מיועדות 10.1% אופציות 1.5% נגזרים אחרים 0.0%
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרותאיפה המסלול מדורג
לפי "מה שאתה מאמין", ראה הסבר בעמוד הדירוג- הדולר יעלה מול השקל: מדורג 112 מתוך 141
- השוק בחו"ל עדיף: מדורג 125 מתוך 141
- השוק הישראלי עדיף: מדורג 17 מתוך 141
- תשואה לפדיון גבוהה: מדורג 112 מתוך 140
- שנאת סיכון: מדורג 109 מתוך 141
- רק נכסים סחירים: מדורג 67 מתוך 141
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.