נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
כלל פנסיה משולב סחיר
כלל פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 14232
פנסיה מקיפה משולב (מעורב) רבעון 2 2026
במה מושקע כלל פנסיה משולב סחיר?
- מספר אוצר
- 14232
- חברה
- כלל פנסיה וגמל
- סוג מוצר
- פנסיה מקיפה
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
עוד בקצרה
כלל פנסיה משולב סחיר של כלל פנסיה וגמל (קרן פנסיה, מספר אוצר 14232) מנהל 843.8 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 52.9%, לעומת 51.9% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 44.1% ותשואתו לפדיון המשוקללת 3.72%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 4.3%, לעומת 7.7% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 71.6% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| מניות | 51.9% | 437.6 מיליון ₪ |
| אג"ח | 44.1% | 372.4 מיליון ₪ |
| מזומנים | 3.2% | 27.1 מיליון ₪ |
| אחר | 0.2% | 1.9 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.2% | 1.8 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.2% | 1.3 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 0.1% | 1.1 מיליון ₪ |
| קרנות מטבע | 0.1% | 746 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| מניות | 48.2% | 406.4 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 14.9% | 125.3 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 12.8% | 108.3 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 10.2% | 85.8 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 6.3% | 52.9 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 3.6% | 30.6 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 2.5% | 21.0 מיליון ₪ |
| פיקדונות | 0.7% | 6.1 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | 0.2% | 1.9 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.2% | 1.5 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.2% | 1.3 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 0.1% | 1.1 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 0.1% | 746 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | 0.1% | 617 אלף ₪ |
| אופציות | <0.05% | 299 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל (51.9%) קרובה לחשיפה הרשמית במונחי דלתא (52.9% (יוני 2026)). המסלול לא מחזיק נגזרים משמעותיים שמשנים את התמונה.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 4.3% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ, אין פער משמעותי.
27.7% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור, בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, מוצרים מובנים.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 5.5% מהמסלול, אחרי גידור. ברכיב המוחזק (8.2%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| אפיק מובטח תשואה (ללא נייר) | אפיק מובטח תשואה | 12.83% | 108.3 מיליון ₪ |
| פועלים | מניות | 2.85% | 24.0 מיליון ₪ |
| אלביט מערכות | מניות | 2.40% | 20.2 מיליון ₪ |
| לאומי | מניות | 2.37% | 20.0 מיליון ₪ |
| טאואר | מניות | 2.36% | 19.9 מיליון ₪ |
| TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR | מניות | 2.02% | 17.0 מיליון ₪ |
| אנלייט אנרגיה | מניות | 1.90% | 16.1 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0527 | אג"ח ממשלתי | 1.81% | 15.2 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 44.1% מהמסלול
הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 28.4% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 14.9% אפיק מובטח תשואה 12.8% נכסים אחרים 0.2% נגזרים אחרים 0.2%
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרותאיפה המסלול מדורג
לפי "מה שאתה מאמין", ראה הסבר בעמוד הדירוג- הדולר יעלה מול השקל: מדורג 108 מתוך 141
- השוק בחו"ל עדיף: מדורג 115 מתוך 141
- השוק הישראלי עדיף: מדורג 27 מתוך 141
- תשואה לפדיון גבוהה: מדורג 108 מתוך 140
- שנאת סיכון: מדורג 85 מתוך 141
- רק נכסים סחירים: מדורג 52 מתוך 141
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.