הרכב נכסים נכון ל-30 ביוני 2026 · תשואה ודמי ניהול: אוגוסט 2026
(רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-10-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026כלל פנסיה משולב סחיר
כלל פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 14232
פנסיה מקיפה משולב (מעורב) רבעון 2 2026 + הוספה לתיק שלי השוואה למסלול אחר
במה מושקע כלל פנסיה משולב סחיר?
תשואה ודמי ניהול
נתון רשמי, לא דירוגהתשואה היא נתון היסטורי ואינה צופה פני עתיד. מסלולים עם חשיפה שונה למניות נושאים סיכון שונה, ולכן כדאי להשוות תשואה רק בין מסלולים בעלי הרכב דומה. התשואה נטו, אחרי דמי הניהול.
מקור: דיווח הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (גמל-נט/פנסיה-נט, data.gov.il), נכון לאוגוסט 2026.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף שהושקע בפועל: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| מניות | 51.9% | 437.6 מיליון ₪ |
| אג"ח | 44.1% | 372.4 מיליון ₪ |
| מזומנים | 3.2% | 27.1 מיליון ₪ |
| אחר | 0.2% | 1.9 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.2% | 1.8 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.2% | 1.3 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 0.1% | 1.1 מיליון ₪ |
| קרנות מטבע | 0.1% | 746 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| מניות | 48.2% | 406.4 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 14.9% | 125.3 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 12.8% | 108.3 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 10.2% | 85.8 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 6.3% | 52.9 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 3.6% | 30.6 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 2.5% | 21.0 מיליון ₪ |
| פיקדונות | 0.7% | 6.1 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | 0.2% | 1.9 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.2% | 1.5 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.2% | 1.3 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 0.1% | 1.1 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 0.1% | 746 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | 0.1% | 617 אלף ₪ |
| אופציות | <0.05% | 299 אלף ₪ |
חשיפה למניות: מה נקנה בפועל ומה מגיע מחוזים
המניות שנקנו בפועל (51.9%) קרובות לחשיפה הכוללת שהקופה מדווחת (52.9%, יוני 2026). המסלול לא מחזיק חוזים או אופציות שמשנים את התמונה.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
4.3% מהמסלול חשוף לשווקים בחו"ל (חשיפה כלכלית, דיווח רשמי, יוני 2026).
למה בפירוט לפי נייר יוצא מספר אחר?
בפירוט לפי מקום הרישום של כל נייר, 7.7% מסווג "חו"ל", קרוב למספר הרשמי.
27.7% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור, בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, מוצרים מובנים.
מטבעות
5.5% מהמסלול חשוף למטבע זר, אחרי גידור (דיווח רשמי, יוני 2026).
פירוט לפי מטבע הנייר, לפני גידור
לפני גידור, 8.2% מהנכסים נקובים במטבע זר. חלק מהחשיפה הזו מנוטרל בעסקאות גידור, ולכן החשיפה בפועל נמוכה יותר. 27.9% מהנכסים דווחו בלי מטבע ואינם מופיעים כאן.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| אפיק מובטח תשואה (ללא נייר) | אפיק מובטח תשואה | 12.83% | 108.3 מיליון ₪ |
| פועלים | מניות | 2.85% | 24.0 מיליון ₪ |
| אלביט מערכות | מניות | 2.40% | 20.2 מיליון ₪ |
| לאומי | מניות | 2.37% | 20.0 מיליון ₪ |
| טאואר | מניות | 2.36% | 19.9 מיליון ₪ |
| TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR | מניות | 2.02% | 17.0 מיליון ₪ |
| אנלייט אנרגיה | מניות | 1.90% | 16.1 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0527 | אג"ח ממשלתי | 1.81% | 15.2 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 44.1% מהמסלול
פילוח דירוגים, מתוך רכיב החוב
"מגובה מדינה" הוא אג"ח מיועדות ואפיק מובטח תשואה: המדינה מבטיחה את התשואה עליהם, ולכן אין להם דירוג אשראי.
הדירוג הממוצע מוצג רק כשלפחות מחצית מרכיב החוב מדורגת. אג"ח ממשלתיות ואג"ח מגובות מדינה אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 28.4% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 14.9% אפיק מובטח תשואה 12.8% נכסים אחרים 0.2% נגזרים אחרים 0.2%
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרות| כלל פנסיה משולב סחיר (המסלול הזה) | כלל פנסיה וגמל | 0.14% | 20.3% | 52.9% | 844 מיליון ₪ | |
| מיטב פנסיה מקיפה משולב סחיר | מיטב גמל ופנסיה | 0.11% | 25.0% | 70.9% | 2.4 מיליארד ₪ | השוואה ← |
| מנורה מבטחים פנסיה משולב סחיר | מנורה מבטחים פנסיה וגמל | 0.15% | 9.3% | 64.3% | 475 מיליון ₪ | השוואה ← |
| מגדל מקפת אישית משולב סחיר | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל | 0.14% | 12.8% | 57.4% | 214 מיליון ₪ | השוואה ← |
| הראל פנסיה משולב סחיר | הראל פנסיה וגמל | 0.16% | 6.0% | 57.1% | 182 מיליון ₪ | השוואה ← |
| מור פנסיה מקיפה - משולב סחיר | מור גמל ופנסיה | 0.19% | 14.0% | 47.7% | 178 מיליון ₪ | השוואה ← |
| הפניקס פנסיה מקיפה משולב סחיר | הפניקס פנסיה וגמל | 0.14% | 12.8% | 49.3% | 100 מיליון ₪ | השוואה ← |
| אלטשולר שחם פנסיה מקיפה משולב סחיר | אלטשולר שחם גמל ופנסיה | 0.15% | 11.9% | 51.1% | 36 מיליון ₪ | השוואה ← |
ממוין לפי שווי המסלול. דמי ניהול ממוצעים מהיתרה ותשואה נטו לפי דיווח רשמי; תשואת עבר אינה צופה פני עתיד. "השוואה" פותחת את כלי ההשוואה עם שני המסלולים.
איפה המסלול עומד ביחס למסלולים אחרים
מיקום בתוך אותו סוג מוצר, לא המלצה- חשיפה למט"ח: בשליש התחתון מבין 109 מסלולי פנסיה מקיפה
- חשיפה לחו"ל: בשליש התחתון מבין 109 מסלולי פנסיה מקיפה
- תשואה לפדיון של האג"ח: בשליש התחתון מבין 109 מסלולי פנסיה מקיפה
- תנודתיות צפויה: בינונית ביחס ל-109 מסלולי פנסיה מקיפה
- נכסים לא סחירים: בשליש האמצעי מבין 109 מסלולי פנסיה מקיפה
מחזיק נייר מסוים?
שאלות נפוצות
כמה מניות יש בכלל פנסיה משולב סחיר?
כ-53% מהכסף בכלל פנסיה משולב סחיר חשוף למניות, נכון ל-30.6.2026.
כמה מהכסף בכלל פנסיה משולב סחיר מושקע בחו"ל?
כ-4% מהמסלול חשוף לשווקים בחו"ל, וכ-6% חשוף למטבע זר אחרי גידור, נכון ל-30.6.2026.
מה התשואה ודמי הניהול של כלל פנסיה משולב סחיר?
דמי הניהול הממוצעים מהיתרה הם 0.14% בשנה, התשואה מתחילת השנה היא 8.5%, התשואה השנתית הממוצעת בשלוש השנים האחרונות היא 20.3%, לפי הדיווח לרשות שוק ההון עד אוגוסט 2026. התשואה נטו אחרי דמי ניהול, ותשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית.
פרטי מקור
- מספר אוצר
- 14232
- חברה
- כלל פנסיה וגמל
- סוג מוצר
- פנסיה מקיפה
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
- רישיון
- CC BY 4.0, מותר להשתמש בתנאי שמציינים את בקופה כמקור
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.