נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה משולב סחיר
אלטשולר שחם גמל ופנסיה · קרן פנסיה · מספר אוצר 14302
פנסיה מקיפה משולב (מעורב) רבעון 2 2026
במה מושקע אלטשולר שחם פנסיה מקיפה משולב סחיר?
- מספר אוצר
- 14302
- סוג מוצר
- פנסיה מקיפה
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
עוד בקצרה
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה משולב סחיר של אלטשולר שחם גמל ופנסיה (קרן פנסיה, מספר אוצר 14302) מנהל 36.0 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 51.1%, לעומת 32.3% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 64.4% ותשואתו לפדיון המשוקללת 5.05%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 39.7%, לעומת 20.3% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 74.0% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| אג"ח | 64.4% | 23.2 מיליון ₪ |
| מניות | 32.3% | 11.6 מיליון ₪ |
| מזומנים | 8.8% | 3.2 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.5% | 180 אלף ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.1% | 30 אלף ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 0.1% | 21 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| אג"ח ממשלתי | 30.4% | 10.9 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 28.8% | 10.4 מיליון ₪ |
| מניות | 26.1% | 9.4 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 8.8% | 3.2 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 3.9% | 1.4 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 2.7% | 968 אלף ₪ |
| קרנות נאמנות | 2.7% | 956 אלף ₪ |
| אג"ח קונצרני | 2.3% | 823 אלף ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.6% | 213 אלף ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.1% | 30 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | 0.1% | 23 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 6 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 32.3%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית, לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 51.1%. הפער של 18.7% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים. לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 39.7% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (20.3%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
31.5% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור, בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, כתבי אופציה.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 18.3% מהמסלול, אחרי גידור. ברכיב המוחזק (20.2%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| מ.ק.מ. 726 | אג"ח ממשלתי | 5.36% | 1.9 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0142 | אג"ח ממשלתי | 2.91% | 1.0 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 1152 | אג"ח ממשלתי | 2.83% | 1.0 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ. 1016 | אג"ח ממשלתי | 2.20% | 792 אלף ₪ |
| פועלים | מניות | 2.09% | 752 אלף ₪ |
| מ.ק.מ. 916 | אג"ח ממשלתי | 1.96% | 708 אלף ₪ |
| מ.ק.מ. 417 | אג"ח ממשלתי | 1.79% | 645 אלף ₪ |
| לאומי | מניות | 1.73% | 624 אלף ₪ |
רכיב החוב — 64.4% מהמסלול
הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 26.0% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 28.8% אפיק מובטח תשואה 2.7% נגזרים אחרים 0.6% מוצרים מובנים 0.1%
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרותאיפה המסלול מדורג
לפי "מה שאתה מאמין", ראה הסבר בעמוד הדירוג- הדולר יעלה מול השקל: מדורג 68 מתוך 141
- השוק בחו"ל עדיף: מדורג 64 מתוך 141
- השוק הישראלי עדיף: מדורג 78 מתוך 141
- תשואה לפדיון גבוהה: מדורג 8 מתוך 140
- שנאת סיכון: מדורג 73 מתוך 141
- רק נכסים סחירים: מדורג 11 מתוך 141
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.