נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
הראל פנסיה משולב סחיר
הראל פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 14199
פנסיה מקיפה משולב (מעורב) רבעון 2 2026
במה מושקע הראל פנסיה משולב סחיר?
- מספר אוצר
- 14199
- חברה
- הראל פנסיה וגמל
- סוג מוצר
- פנסיה מקיפה
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
עוד בקצרה
הראל פנסיה משולב סחיר של הראל פנסיה וגמל (קרן פנסיה, מספר אוצר 14199) מנהל 181.7 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 57.1%, לעומת 27.1% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 54.4% ותשואתו לפדיון המשוקללת 4.27%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 79.0%, לעומת 42.2% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 71.5% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| אג"ח | 54.4% | 98.9 מיליון ₪ |
| מניות | 27.1% | 49.2 מיליון ₪ |
| מזומנים | 16.3% | 29.7 מיליון ₪ |
| נגזרים | 1.4% | 2.6 מיליון ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 0.6% | 1.1 מיליון ₪ |
| אחר | 0.1% | 266 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| מזומנים ושווי מזומנים | 16.3% | 29.7 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 16.1% | 29.3 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 14.8% | 26.9 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 13.7% | 24.9 מיליון ₪ |
| מניות | 13.1% | 23.7 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 12.3% | 22.3 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 7.8% | 14.2 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 4.3% | 7.9 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 1.3% | 2.3 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | 0.1% | 266 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | 0.1% | 248 אלף ₪ |
| אופציות | <0.05% | 24 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 27.1%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית, לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 57.1%. הפער של 30.0% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים. לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 79.0% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (42.2%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
27.1% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור, בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, כתבי אופציה.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 59.8% מהמסלול, אחרי גידור. ברכיב המוחזק (46.1%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| בנק לאומי | מזומנים ושווי מזומנים | 6.50% | 11.8 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ 617 | אג"ח ממשלתי | 4.06% | 7.4 מיליון ₪ |
| בנק לאומי | מזומנים ושווי מזומנים | 4.04% | 7.3 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ 517 | אג"ח ממשלתי | 1.93% | 3.5 מיליון ₪ |
| ALPHABET INC-CL A | מניות | 1.33% | 2.4 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ. 117 | אג"ח ממשלתי | 1.32% | 2.4 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ. 417 | אג"ח ממשלתי | 1.32% | 2.4 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ. 1116 | אג"ח ממשלתי | 1.29% | 2.4 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 54.4% מהמסלול
הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 28.5% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 14.8% אפיק מובטח תשואה 12.3% נגזרים אחרים 1.3% נכסים אחרים 0.1%
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרותאיפה המסלול מדורג
לפי "מה שאתה מאמין", ראה הסבר בעמוד הדירוג- הדולר יעלה מול השקל: מדורג 26 מתוך 141
- השוק בחו"ל עדיף: מדורג 4 מתוך 141
- השוק הישראלי עדיף: מדורג 138 מתוך 141
- תשואה לפדיון גבוהה: מדורג 69 מתוך 140
- שנאת סיכון: מדורג 106 מתוך 141
- רק נכסים סחירים: מדורג 53 מתוך 141
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.