נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
כלל גמל לעתיד אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות)
כלל פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 7992
גמל להשקעה אג"ח עם מניות (עד 25%) רבעון 2 2026
במה מושקע כלל גמל לעתיד אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות)?
- מספר אוצר
- 7992
- חברה
- כלל פנסיה וגמל
- סוג מוצר
- גמל להשקעה
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
עוד בקצרה
כלל גמל לעתיד אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) של כלל פנסיה וגמל (קופת גמל / השתלמות, מספר אוצר 7992) מנהל 170.1 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 21.5%, לעומת 15.8% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 66.2% ותשואתו לפדיון המשוקללת 3.35%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 31.6%, לעומת 27.5% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 86.8% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| אג"ח | 66.2% | 112.7 מיליון ₪ |
| מניות | 15.8% | 26.9 מיליון ₪ |
| מזומנים | 8.4% | 14.4 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 6.7% | 11.3 מיליון ₪ |
| נגזרים | 1.0% | 1.7 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.8% | 1.4 מיליון ₪ |
| נדל"ן | 0.6% | 1.0 מיליון ₪ |
| קרנות מטבע | 0.4% | 734 אלף ₪ |
| סחורות | <0.05% | 22 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| אג"ח קונצרני | 39.8% | 67.7 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 19.9% | 33.8 מיליון ₪ |
| מניות | 8.7% | 14.8 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 7.1% | 12.1 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 7.0% | 12.0 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 6.7% | 11.3 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 4.1% | 6.9 מיליון ₪ |
| הלוואות | 2.9% | 5.0 מיליון ₪ |
| פיקדונות | 1.4% | 2.3 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 1.0% | 1.7 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.8% | 1.4 מיליון ₪ |
| זכויות מקרקעין | 0.6% | 1.0 מיליון ₪ |
| ניירות ערך מסחריים | 0.1% | 144 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | 0.1% | 108 אלף ₪ |
| אופציות | <0.05% | 16 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 5 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 15.8%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית, לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 21.5%. הפער של 5.6% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים. לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 31.6% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ, אין פער משמעותי.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 13.4% מהמסלול, אחרי גידור. ברכיב המוחזק (28.6%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| ממשל צמודה 0527 | אג"ח ממשלתי | 3.40% | 5.8 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0335 | אג"ח ממשלתי | 3.37% | 5.7 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1131 | אג"ח ממשלתי | 2.53% | 4.3 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1028 | אג"ח ממשלתי | 2.28% | 3.9 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 1152 | אג"ח ממשלתי | 1.57% | 2.7 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.52% | 2.6 מיליון ₪ |
| S&P500 EMINI FUT Sep26 | חוזים עתידיים | 1.40% | 2.4 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0537 | אג"ח ממשלתי | 1.38% | 2.3 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 66.2% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 13.2% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיקרנות השקעה 6.7% הלוואות 2.9% נגזרים אחרים 1.0% מניות 0.8%
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרותאיפה המסלול מדורג
לפי "מה שאתה מאמין", ראה הסבר בעמוד הדירוג- הדולר יעלה מול השקל: מדורג 83 מתוך 123
- השוק בחו"ל עדיף: מדורג 71 מתוך 123
- השוק הישראלי עדיף: מדורג 53 מתוך 123
- תשואה לפדיון גבוהה: מדורג 48 מתוך 93
- שנאת סיכון: מדורג 42 מתוך 123
- רק נכסים סחירים: מדורג 108 מתוך 123
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.