נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
מנורה מבטחים פנסיה אשראי ואג"ח
מנורה מבטחים פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 13349
פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח (ללא מניות) רבעון 2 2026
במה מושקע מנורה מבטחים פנסיה אשראי ואג"ח?
- מספר אוצר
- 13349
- סוג מוצר
- פנסיה מקיפה
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
עוד בקצרה
מנורה מבטחים פנסיה אשראי ואג"ח של מנורה מבטחים פנסיה וגמל (קרן פנסיה, מספר אוצר 13349) מנהל 391.5 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 16.5%, לעומת 12.3% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 80.1% ותשואתו לפדיון המשוקללת 3.43%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 19.5%, לעומת 16.2% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 73.8% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| אג"ח | 80.1% | 313.7 מיליון ₪ |
| מניות | 12.3% | 48.1 מיליון ₪ |
| מזומנים | 5.8% | 22.6 מיליון ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 1.3% | 5.1 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.3% | 1.3 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.1% | 455 אלף ₪ |
| אחר | 0.1% | 227 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| אג"ח קונצרני | 35.5% | 139.1 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 15.9% | 62.3 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 14.0% | 55.0 מיליון ₪ |
| מניות | 10.8% | 42.3 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 10.0% | 39.1 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 5.8% | 22.6 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 5.2% | 20.2 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 2.3% | 8.8 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.3% | 1.3 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.2% | 806 אלף ₪ |
| נכסים אחרים | 0.1% | 227 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 63 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 38 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 12.3%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית, לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 16.5%. הפער של 4.2% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים. לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 19.5% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ, אין פער משמעותי.
25.9% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור, בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, מוצרים מובנים.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 16.3% מהמסלול, אחרי גידור. ברכיב המוחזק (17.3%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| ממשל צמודה 1033 | אג"ח ממשלתי | 2.02% | 7.9 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0432 | אג"ח ממשלתי | 1.65% | 6.5 מיליון ₪ |
| בנק מזרחי טפחות בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.45% | 5.7 מיליון ₪ |
| ממשלתי צמוד 1131 | אג"ח ממשלתי | 1.27% | 5.0 מיליון ₪ |
| עזריאלי אג"ח ט | אג"ח קונצרני | 1.23% | 4.8 מיליון ₪ |
| בנק הפועלים בע''מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.10% | 4.3 מיליון ₪ |
| לאומי אג"ח 187 | אג"ח קונצרני | 1.04% | 4.1 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0529 | אג"ח ממשלתי | 1.00% | 3.9 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 80.1% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 26.2% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 15.9% אפיק מובטח תשואה 10.0% נגזרים אחרים 0.2% נכסים אחרים 0.1%
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרותאיפה המסלול מדורג
לפי "מה שאתה מאמין", ראה הסבר בעמוד הדירוג- הדולר יעלה מול השקל: מדורג 79 מתוך 141
- השוק בחו"ל עדיף: מדורג 94 מתוך 141
- השוק הישראלי עדיף: מדורג 48 מתוך 141
- תשואה לפדיון גבוהה: מדורג 127 מתוך 140
- שנאת סיכון: מדורג 39 מתוך 141
- רק נכסים סחירים: מדורג 14 מתוך 141
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.