נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
הראל פנסיה אשראי ואג"ח
הראל פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 2174
פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח (ללא מניות) רבעון 2 2026
במה מושקע הראל פנסיה אשראי ואג"ח?
- מספר אוצר
- 2174
- חברה
- הראל פנסיה וגמל
- סוג מוצר
- פנסיה מקיפה
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
עוד בקצרה
הראל פנסיה אשראי ואג"ח של הראל פנסיה וגמל (קרן פנסיה, מספר אוצר 2174) מנהל 330.7 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 7.8%, לעומת 5.4% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 81.4% ותשואתו לפדיון המשוקללת 4.31%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 24.6%, לעומת 18.8% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 47.6% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| אג"ח | 81.4% | 269.2 מיליון ₪ |
| מזומנים | 6.0% | 19.8 מיליון ₪ |
| מניות | 5.4% | 18.0 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 3.9% | 12.9 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 2.8% | 9.3 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.5% | 1.7 מיליון ₪ |
| נדל"ן | 0.3% | 1.1 מיליון ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | <0.05% | 152 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| אג"ח קונצרני | 26.8% | 88.8 מיליון ₪ |
| הלוואות | 16.5% | 54.4 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 15.1% | 49.9 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 12.5% | 41.4 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 6.0% | 19.8 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 4.8% | 15.7 מיליון ₪ |
| מניות | 4.3% | 14.3 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 4.2% | 14.0 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 3.9% | 12.9 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 2.8% | 9.3 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 2.7% | 8.9 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.5% | 1.7 מיליון ₪ |
| זכויות מקרקעין | 0.3% | 1.1 מיליון ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 67 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 48 אלף ₪ |
| פיקדונות | <0.05% | 17 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 5.4%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית, לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 7.8%. הפער של 2.3% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים. לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 24.6% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (18.8%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
27.9% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור, בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, זכויות מקרקעין.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 3.7% מהמסלול, אחרי גידור. ברכיב המוחזק (20.3%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| בנק לאומי | מזומנים ושווי מזומנים | 3.98% | 13.2 מיליון ₪ |
| בנק הפועלים בע"מ CLN אשראי משיכה 1 | מוצרים מובנים | 1.93% | 6.4 מיליון ₪ |
| הלוואות (ללא שם נייר) | הלוואות | 0.74% | 2.5 מיליון ₪ |
| קסם תל בונד מאגר | קרנות סל | 0.74% | 2.4 מיליון ₪ |
| Brookfield European fund | קרנות השקעה | 0.70% | 2.3 מיליון ₪ |
| NB GLB FLEX CRE | קרנות נאמנות | 0.69% | 2.3 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה (ללא נייר) | אפיק מובטח תשואה | 0.69% | 2.3 מיליון ₪ |
| הלוואות (ללא שם נייר) | הלוואות | 0.69% | 2.3 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 81.4% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 52.4% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיהלוואות 16.5% אג"ח מיועדות 15.1% אפיק מובטח תשואה 12.5% קרנות השקעה 3.9%
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרותאיפה המסלול מדורג
לפי "מה שאתה מאמין", ראה הסבר בעמוד הדירוג- הדולר יעלה מול השקל: מדורג 113 מתוך 141
- השוק בחו"ל עדיף: מדורג 88 מתוך 141
- השוק הישראלי עדיף: מדורג 54 מתוך 141
- תשואה לפדיון גבוהה: מדורג 66 מתוך 140
- שנאת סיכון: מדורג 33 מתוך 141
- רק נכסים סחירים: מדורג 111 מתוך 141
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.