נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
כלל השתלמות מניות
כלל פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 1350
השתלמות מניות רבעון 2 2026
במה מושקע כלל השתלמות מניות?
- מספר אוצר
- 1350
- חברה
- כלל פנסיה וגמל
- סוג מוצר
- השתלמות
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
עוד בקצרה
כלל השתלמות מניות של כלל פנסיה וגמל (קופת גמל / השתלמות, מספר אוצר 1350) מנהל 4.4 מיליארד ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 100.0%, לעומת 74.7% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 9.4% ותשואתו לפדיון המשוקללת 3.84%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 69.1%, לעומת 48.0% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 96.7% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| מניות | 74.7% | 3.3 מיליארד ₪ |
| מזומנים | 9.8% | 433.1 מיליון ₪ |
| אג"ח | 9.4% | 415.3 מיליון ₪ |
| קרנות מטבע | 2.7% | 120.9 מיליון ₪ |
| נגזרים | 2.0% | 89.2 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 0.8% | 35.2 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.6% | 28.1 מיליון ₪ |
| סחורות | 0.1% | 2.8 מיליון ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| מניות | 37.3% | 1.7 מיליארד ₪ |
| קרנות סל | 35.1% | 1.6 מיליארד ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 9.8% | 433.1 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 5.3% | 236.2 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 5.0% | 223.2 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 4.0% | 179.1 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 1.9% | 86.5 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 0.8% | 35.2 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.6% | 28.1 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | 0.1% | 2.4 מיליון ₪ |
| אופציות | <0.05% | 2.0 מיליון ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 587 אלף ₪ |
| הלוואות | <0.05% | 184 ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 74.7%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית, לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 100.0%. הפער של 25.3% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים. לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 69.1% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (48.0%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 24.2% מהמסלול, אחרי גידור. ברכיב המוחזק (48.2%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| S&P500 EMINI FUT Sep26 | חוזים עתידיים | 6.73% | 298.9 מיליון ₪ |
| VANGUARD S&P 500 ETF | קרנות סל | 4.67% | 207.1 מיליון ₪ |
| SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US | קרנות סל | 4.05% | 179.5 מיליון ₪ |
| NASDAQ 100 E-MINI Sep26 | חוזים עתידיים | 2.83% | 125.5 מיליון ₪ |
| AM CORE MSCI EM SWAP ETF ACC | קרנות סל | 2.33% | 103.6 מיליון ₪ |
| INVESCO S&P 500 ACC | קרנות סל | 2.17% | 96.5 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 2.10% | 93.4 מיליון ₪ |
| ISHARES S&P500 SWAP UCITS | קרנות סל | 1.97% | 87.5 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 9.4% מהמסלול
משקל נמוך במסלול זהפילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרותאיפה המסלול מדורג
לפי "מה שאתה מאמין", ראה הסבר בעמוד הדירוג- הדולר יעלה מול השקל: מדורג 43 מתוך 120
- השוק בחו"ל עדיף: מדורג 38 מתוך 120
- השוק הישראלי עדיף: מדורג 83 מתוך 120
- תשואה לפדיון גבוהה: מדורג 8 מתוך 95
- שנאת סיכון: מדורג 109 מתוך 120
- רק נכסים סחירים: מדורג 80 מתוך 120
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.