הרכב נכסים נכון ל-30 ביוני 2026 · תשואה ודמי ניהול: אוגוסט 2026
(רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-10-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026אלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים
אלטשולר שחם גמל ופנסיה · קרן פנסיה · מספר אוצר 2196
פנסיה מקיפה מסלול קצבה (בתשלום) רבעון 2 2026 + הוספה לתיק שלי השוואה למסלול אחר
במה מושקע אלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים?
תשואה ודמי ניהול
נתון רשמי, לא דירוגתנודתיות (סטיית תקן) 2.3% · מדד שארפ 1.98.
התשואה היא נתון היסטורי ואינה צופה פני עתיד. מסלולים עם חשיפה שונה למניות נושאים סיכון שונה, ולכן כדאי להשוות תשואה רק בין מסלולים בעלי הרכב דומה. התשואה נטו, אחרי דמי הניהול.
מקור: דיווח הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (גמל-נט/פנסיה-נט, data.gov.il), נכון לאוגוסט 2026.
הקצאת הנכסים
בנוסף, חוזים ואופציות על מדדים מוסיפים חשיפה של 3.4% למניות, ולכן החשיפה הכוללת למניות היא 9.0%.
כך מתפלג הכסף שהושקע בפועל: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| אג"ח | 88.1% | 8.6 מיליון ₪ |
| מניות | 5.7% | 552 אלף ₪ |
| מזומנים | 3.8% | 372 אלף ₪ |
| אחר | 2.2% | 220 אלף ₪ |
| נגזרים | 0.1% | 11 אלף ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.1% | 7 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| אג"ח מיועדות | 67.5% | 6.6 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 11.7% | 1.1 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 6.6% | 646 אלף ₪ |
| מניות | 4.5% | 444 אלף ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 3.8% | 372 אלף ₪ |
| נכסים אחרים | 2.2% | 220 אלף ₪ |
| אג"ח קונצרני | 2.2% | 213 אלף ₪ |
| קרנות סל | 0.7% | 66 אלף ₪ |
| קרנות נאמנות | 0.6% | 54 אלף ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.1% | 12 אלף ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.1% | 7 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 2 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 997 ₪ |
חשיפה למניות: מה נקנה בפועל ומה מגיע מחוזים
5.7% מהמסלול מושקע במניות שנקנו בפועל, ישירות או דרך קרנות. חוזים ואופציות על מדדים מוסיפים עוד 3.4%, ולכן החשיפה הכוללת למניות, כפי שהקופה מדווחת לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 9.0%. זה המספר שקובע כמה המסלול יושפע מתנודות בבורסה. את התוספת מהחוזים אי אפשר לחשב מדוח הנכסים עצמו, ולכן היא נלקחת מהדיווח הרשמי.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
9.2% מהמסלול חשוף לשווקים בחו"ל (חשיפה כלכלית, דיווח רשמי, יוני 2026).
למה בפירוט לפי נייר יוצא מספר אחר?
בפירוט לפי מקום הרישום של כל נייר, 4.3% מסווג "חו"ל", קרוב למספר הרשמי.
74.1% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור, בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, כתבי אופציה.
מטבעות
4.7% מהמסלול חשוף למטבע זר, אחרי גידור (דיווח רשמי, יוני 2026).
פירוט לפי מטבע הנייר, לפני גידור
4.5% מהנכסים נקובים במטבע זר, קרוב למספר הרשמי. 74.2% מהנכסים דווחו בלי מטבע ואינם מופיעים כאן.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| ערד 8897 01.05.2036 | אג"ח מיועדות | 3.79% | 371 אלף ₪ |
| ערד 8892 01.12.2035 | אג"ח מיועדות | 3.66% | 357 אלף ₪ |
| ערד 8893 01.01.2036 | אג"ח מיועדות | 3.60% | 351 אלף ₪ |
| ערד 8894 01.02.2036 | אג"ח מיועדות | 3.59% | 351 אלף ₪ |
| ערד 8903 01.11.2036 | אג"ח מיועדות | 3.32% | 325 אלף ₪ |
| יתרות חייבים/זכאים | נכסים אחרים | 3.26% | 318 אלף ₪ |
| ערד 8899 01.07.2036 | אג"ח מיועדות | 3.23% | 316 אלף ₪ |
| ערד 8896 01.04.2036 | אג"ח מיועדות | 3.08% | 301 אלף ₪ |
רכיב החוב — 88.1% מהמסלול
פילוח דירוגים, מתוך רכיב החוב
"מגובה מדינה" הוא אג"ח מיועדות ואפיק מובטח תשואה: המדינה מבטיחה את התשואה עליהם, ולכן אין להם דירוג אשראי.
הדירוג הממוצע מוצג רק כשלפחות מחצית מרכיב החוב מדורגת. אג"ח ממשלתיות ואג"ח מגובות מדינה אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 76.6% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 67.5% אפיק מובטח תשואה 6.6% נכסים אחרים 2.2% נגזרים אחרים 0.1%
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרות| אלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים (המסלול הזה) | אלטשולר שחם גמל ופנסיה | 0.15% | 8.7% | 9.0% | 10 מיליון ₪ | |
| מנורה מבטחים פנסיה בסיסי למקבלי קצבה | מנורה מבטחים פנסיה וגמל | 0.15% | 9.3% | 18.0% | 33.2 מיליארד ₪ | השוואה ← |
| מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל | 0.14% | 9.1% | 18.7% | 16.0 מיליארד ₪ | השוואה ← |
| הפניקס פנסיה מקיפה מסלול בסיסי למקבלי קצבה | הפניקס פנסיה וגמל | 0.14% | 9.4% | 14.6% | 15.4 מיליארד ₪ | השוואה ← |
| הראל פנסיה בסיס למקבלי קצבה | הראל פנסיה וגמל | 0.16% | 8.6% | 18.8% | 14.0 מיליארד ₪ | השוואה ← |
| כלל פנסיה הלכה מסלול בסיסי למקבלי קצבה | כלל פנסיה וגמל | 0.14% | 9.0% | 19.3% | 12.5 מיליארד ₪ | השוואה ← |
| מיטב פנסיה מקיפה בסיסי למקבלי קצבה | מיטב גמל ופנסיה | 0.11% | 9.4% | 15.5% | 4.9 מיליארד ₪ | השוואה ← |
| מנורה מבטחים פנסיה מקבלי קצבה קיימים | מנורה מבטחים פנסיה וגמל | 0.15% | 5.1% | 0.0% | 4.8 מיליארד ₪ | השוואה ← |
| מגדל מקפת אישית למקבלי קצבה קיימים | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל | 0.14% | 5.7% | 2.0% | 2.9 מיליארד ₪ | השוואה ← |
ממוין לפי שווי המסלול. דמי ניהול ממוצעים מהיתרה ותשואה נטו לפי דיווח רשמי; תשואת עבר אינה צופה פני עתיד. "השוואה" פותחת את כלי ההשוואה עם שני המסלולים.
מחזיק נייר מסוים?
שאלות נפוצות
כמה מניות יש באלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים?
כ-9% מהכסף באלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים חשוף למניות, נכון ל-30.6.2026. מתוכם 6% הם מניות שנקנו בפועל, ישירות או דרך קרנות, והשאר מגיע מחוזים ואופציות על מדדים.
כמה מהכסף באלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים מושקע בחו"ל?
כ-9% מהמסלול חשוף לשווקים בחו"ל, וכ-5% חשוף למטבע זר אחרי גידור, נכון ל-30.6.2026.
מה התשואה ודמי הניהול של אלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים?
דמי הניהול הממוצעים מהיתרה הם 0.15% בשנה, התשואה מתחילת השנה היא 4.3%, התשואה השנתית הממוצעת בשלוש השנים האחרונות היא 8.7%, לפי הדיווח לרשות שוק ההון עד אוגוסט 2026. התשואה נטו אחרי דמי ניהול, ותשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית.
פרטי מקור
- מספר אוצר
- 2196
- סוג מוצר
- פנסיה מקיפה
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
- רישיון
- CC BY 4.0, מותר להשתמש בתנאי שמציינים את בקופה כמקור
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.