נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
מנורה מבטחים פנסיה בסיסי למקבלי קצבה
מנורה מבטחים פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 12155
פנסיה מקיפה מסלול קצבה (בתשלום) רבעון 2 2026
במה מושקע מנורה מבטחים פנסיה בסיסי למקבלי קצבה?
- מספר אוצר
- 12155
- סוג מוצר
- פנסיה מקיפה
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
עוד בקצרה
מנורה מבטחים פנסיה בסיסי למקבלי קצבה של מנורה מבטחים פנסיה וגמל (קרן פנסיה, מספר אוצר 12155) מנהל 33.2 מיליארד ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 18.0%, לעומת 13.3% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 72.2% ותשואתו לפדיון המשוקללת 4.48%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 18.0%, לעומת 15.3% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 29.6% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| אג"ח | 72.2% | 23.9 מיליארד ₪ |
| מניות | 13.3% | 4.4 מיליארד ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 6.1% | 2.0 מיליארד ₪ |
| מזומנים | 5.9% | 2.0 מיליארד ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 1.1% | 355.9 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.7% | 226.4 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.6% | 185.1 מיליון ₪ |
| נדל"ן | 0.2% | 67.0 מיליון ₪ |
| אחר | <0.05% | 6.6 מיליון ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| אג"ח מיועדות | 36.2% | 12.0 מיליארד ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 22.8% | 7.6 מיליארד ₪ |
| מניות | 11.7% | 3.9 מיליארד ₪ |
| אג"ח קונצרני | 6.3% | 2.1 מיליארד ₪ |
| קרנות השקעה | 6.1% | 2.0 מיליארד ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 5.9% | 2.0 מיליארד ₪ |
| הלוואות | 3.4% | 1.1 מיליארד ₪ |
| קרנות סל | 2.7% | 881.0 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 2.6% | 850.9 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 0.9% | 304.9 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.7% | 223.9 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.6% | 185.1 מיליון ₪ |
| זכויות מקרקעין | 0.2% | 67.0 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | <0.05% | 6.6 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 4.9 מיליון ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 3.0 מיליון ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 13.3%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית, לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 18.0%. הפער של 4.7% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים. לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 18.0% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ, אין פער משמעותי.
59.2% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור, בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, זכויות מקרקעין.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 9.7% מהמסלול, אחרי גידור. ברכיב המוחזק (16.7%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| בנק הפועלים בע''מ | מזומנים ושווי מזומנים | 2.33% | 772.1 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה (ללא נייר) | אפיק מובטח תשואה | 1.53% | 507.6 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה (ללא נייר) | אפיק מובטח תשואה | 1.42% | 472.0 מיליון ₪ |
| ערד סדרה 8892 4.8% 2035 | אג"ח מיועדות | 1.38% | 458.4 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה (ללא נייר) | אפיק מובטח תשואה | 1.34% | 443.4 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה (ללא נייר) | אפיק מובטח תשואה | 1.24% | 411.6 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה (ללא נייר) | אפיק מובטח תשואה | 1.21% | 400.5 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה (ללא נייר) | אפיק מובטח תשואה | 1.18% | 391.9 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 72.2% מהמסלול
הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 70.4% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 36.2% אפיק מובטח תשואה 22.8% קרנות השקעה 6.1% הלוואות 3.4%
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרותאיפה המסלול מדורג
לפי "מה שאתה מאמין", ראה הסבר בעמוד הדירוג- הדולר יעלה מול השקל: מדורג 95 מתוך 141
- השוק בחו"ל עדיף: מדורג 98 מתוך 141
- השוק הישראלי עדיף: מדורג 44 מתוך 141
- תשואה לפדיון גבוהה: מדורג 52 מתוך 140
- שנאת סיכון: מדורג 42 מתוך 141
- רק נכסים סחירים: מדורג 132 מתוך 141
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.