נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
מגדל לתגמולים ולפיצויים מסלול לבני 50 ומטה
מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 9779
גמל לתגמולים תלוי גיל — עד גיל 50 רבעון 2 2026
במה מושקע מגדל לתגמולים ולפיצויים מסלול לבני 50 ומטה?
- מספר אוצר
- 9779
- סוג מוצר
- גמל לתגמולים
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
עוד בקצרה
מגדל לתגמולים ולפיצויים מסלול לבני 50 ומטה של מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל (קופת גמל / השתלמות, מספר אוצר 9779) מנהל 2.4 מיליארד ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 59.9%, לעומת 40.3% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 28.5% ותשואתו לפדיון המשוקללת 3.45%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 46.8%, לעומת 30.9% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 78.7% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| מניות | 40.3% | 981.7 מיליון ₪ |
| אג"ח | 28.5% | 695.2 מיליון ₪ |
| מזומנים | 18.2% | 444.6 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 9.5% | 230.5 מיליון ₪ |
| נדל"ן | 1.7% | 41.7 מיליון ₪ |
| נגזרים | 1.0% | 25.3 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.8% | 19.7 מיליון ₪ |
| אחר | <0.05% | 78 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| מניות | 27.1% | 660.4 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 18.2% | 444.6 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 13.7% | 335.2 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 11.8% | 287.8 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 9.8% | 239.0 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 9.5% | 230.5 מיליון ₪ |
| הלוואות | 6.0% | 147.4 מיליון ₪ |
| זכויות מקרקעין | 1.7% | 41.7 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 1.0% | 24.2 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.8% | 19.7 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 0.2% | 5.9 מיליון ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 1.2 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 1.1 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | <0.05% | 78 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 40.3%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית, לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 59.9%. הפער של 19.7% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים. לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 46.8% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (30.9%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 19.8% מהמסלול, אחרי גידור. ברכיב המוחזק (35.1%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| בנק דיסקונט לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 3.49% | 85.1 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 3.04% | 74.2 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 2.51% | 61.2 מיליון ₪ |
| JPMORGAN CHASE BANK | מזומנים ושווי מזומנים | 1.76% | 42.9 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0335 | אג"ח ממשלתי | 1.73% | 42.2 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.51% | 36.9 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.35% | 32.9 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.29% | 31.6 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 28.5% מהמסלול
משקל נמוך במסלול זהפילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 21.3% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיקרנות השקעה 9.5% הלוואות 6.0% זכויות מקרקעין 1.7% מניות 1.6%
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרותאיפה המסלול מדורג
לפי "מה שאתה מאמין", ראה הסבר בעמוד הדירוג- הדולר יעלה מול השקל: מדורג 57 מתוך 126
- השוק בחו"ל עדיף: מדורג 59 מתוך 126
- השוק הישראלי עדיף: מדורג 68 מתוך 126
- תשואה לפדיון גבוהה: מדורג 37 מתוך 100
- שנאת סיכון: מדורג 83 מתוך 126
- רק נכסים סחירים: מדורג 115 מתוך 126
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.