הרכב נכסים נכון ל-30 ביוני 2026 · תשואה ודמי ניהול: אוגוסט 2026
(רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-10-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026מגדל השתלמות אג"ח ממשלות
מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 865
השתלמות אג"ח ממשלתי רבעון 2 2026 + הוספה לתיק שלי השוואה למסלול אחר
במה מושקע מגדל השתלמות אג"ח ממשלות?
תשואה ודמי ניהול
נתון רשמי, לא דירוגתנודתיות (סטיית תקן) 3.4% · מדד שארפ -0.56.
התשואה היא נתון היסטורי ואינה צופה פני עתיד. מסלולים עם חשיפה שונה למניות נושאים סיכון שונה, ולכן כדאי להשוות תשואה רק בין מסלולים בעלי הרכב דומה. התשואה נטו, אחרי דמי הניהול.
מקור: דיווח הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (גמל-נט/פנסיה-נט, data.gov.il), נכון לאוגוסט 2026.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף שהושקע בפועל: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| אג"ח | 95.3% | 131.5 מיליון ₪ |
| מזומנים | 4.3% | 5.9 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.4% | 529 אלף ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | <0.05% | 37 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| אג"ח ממשלתי | 76.6% | 105.7 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 15.0% | 20.7 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 4.3% | 5.9 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 3.6% | 5.0 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.4% | 529 אלף ₪ |
| קרנות השקעה | <0.05% | 37 אלף ₪ |
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
12.9% מהמסלול חשוף לשווקים בחו"ל (חשיפה כלכלית, דיווח רשמי, יוני 2026).
למה בפירוט לפי נייר יוצא מספר אחר?
בפירוט לפי מקום הרישום של כל נייר, 12.8% מסווג "חו"ל", קרוב למספר הרשמי.
מטבעות
4.2% מהמסלול חשוף למטבע זר, אחרי גידור (דיווח רשמי, יוני 2026).
פירוט לפי מטבע הנייר, לפני גידור
לפני גידור, 12.6% מהנכסים נקובים במטבע זר. חלק מהחשיפה הזו מנוטרל בעסקאות גידור, ולכן החשיפה בפועל נמוכה יותר.
8 האחזקות הגדולות
| ממשל שקלית 0335 | אג"ח ממשלתי | 7.54% | 10.4 מיליון ₪ |
| T 3.875 11/30/29 | אג"ח ממשלתי | 7.38% | 10.2 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1028 | אג"ח ממשלתי | 6.96% | 9.6 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1131 | אג"ח ממשלתי | 5.61% | 7.7 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0529 | אג"ח ממשלתי | 5.42% | 7.5 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0432 | אג"ח ממשלתי | 3.20% | 4.4 מיליון ₪ |
| SPDR EMERGING MKTS LOCAL BD | קרנות סל | 3.00% | 4.1 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1033 | אג"ח ממשלתי | 2.98% | 4.1 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 95.3% מהמסלול
פילוח דירוגים, מתוך רכיב החוב
הדירוג הממוצע מוצג רק כשלפחות מחצית מרכיב החוב מדורגת. אג"ח ממשלתיות ואג"ח מגובות מדינה אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרות| מגדל השתלמות אג"ח ממשלות (המסלול הזה) | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל | 0.61% | 3.5% | 0.0% | 138 מיליון ₪ | |
| אלטשולר שחם השתלמות אג"ח ממשלות | אלטשולר שחם גמל ופנסיה | 0.70% | 4.9% | 0.0% | 208 מיליון ₪ | השוואה ← |
| מיטב השתלמות אג"ח ממשלות | מיטב גמל ופנסיה | 0.62% | 4.8% | 0.0% | 191 מיליון ₪ | השוואה ← |
| ילין לפידות השתלמות אג"ח ממשלות | ילין לפידות ניהול קופות גמל | 0.70% | 3.9% | 0.0% | 137 מיליון ₪ | השוואה ← |
| אנליסט השתלמות אג"ח ממשלות | אנליסט קופות גמל | 0.58% | 4.8% | 0.0% | 67 מיליון ₪ | השוואה ← |
ממוין לפי שווי המסלול. דמי ניהול ממוצעים מהיתרה ותשואה נטו לפי דיווח רשמי; תשואת עבר אינה צופה פני עתיד. "השוואה" פותחת את כלי ההשוואה עם שני המסלולים.
איפה המסלול עומד ביחס למסלולים אחרים
מיקום בתוך אותו סוג מוצר, לא המלצה- חשיפה למט"ח: בשליש התחתון מבין 120 מסלולי השתלמות
- חשיפה לחו"ל: בשליש התחתון מבין 120 מסלולי השתלמות
- תשואה לפדיון של האג"ח: בשליש התחתון מבין 95 מסלולי השתלמות
- תנודתיות צפויה: נמוכה ביחס ל-120 מסלולי השתלמות
- נכסים לא סחירים: בשליש האמצעי מבין 120 מסלולי השתלמות
מחזיק נייר מסוים?
שאלות נפוצות
כמה מניות יש במגדל השתלמות אג"ח ממשלות?
כ-0% מהכסף במגדל השתלמות אג"ח ממשלות חשוף למניות, נכון ל-30.6.2026.
כמה מהכסף במגדל השתלמות אג"ח ממשלות מושקע בחו"ל?
כ-13% מהמסלול חשוף לשווקים בחו"ל, וכ-4% חשוף למטבע זר אחרי גידור, נכון ל-30.6.2026. החשיפה למטבע זר נמוכה יותר, כי חלק מההשקעות בחו"ל מגודר לשקל.
מה התשואה ודמי הניהול של מגדל השתלמות אג"ח ממשלות?
דמי הניהול הממוצעים מהיתרה הם 0.61% בשנה, התשואה מתחילת השנה היא 2.1%, התשואה השנתית הממוצעת בשלוש השנים האחרונות היא 3.5%, לפי הדיווח לרשות שוק ההון עד אוגוסט 2026. התשואה נטו אחרי דמי ניהול, ותשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית.
פרטי מקור
- מספר אוצר
- 865
- סוג מוצר
- השתלמות
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
- רישיון
- CC BY 4.0, מותר להשתמש בתנאי שמציינים את בקופה כמקור
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.