הרכב נכסים נכון ל-30 ביוני 2026 · תשואה ודמי ניהול: אוגוסט 2026
(רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-10-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026מיטב השתלמות אג"ח ממשלות
מיטב גמל ופנסיה · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 1387
השתלמות אג"ח ממשלתי רבעון 2 2026 + הוספה לתיק שלי השוואה למסלול אחר
במה מושקע מיטב השתלמות אג"ח ממשלות?
תשואה ודמי ניהול
נתון רשמי, לא דירוגתנודתיות (סטיית תקן) 2.8% · מדד שארפ 0.02.
התשואה היא נתון היסטורי ואינה צופה פני עתיד. מסלולים עם חשיפה שונה למניות נושאים סיכון שונה, ולכן כדאי להשוות תשואה רק בין מסלולים בעלי הרכב דומה. התשואה נטו, אחרי דמי הניהול.
מקור: דיווח הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (גמל-נט/פנסיה-נט, data.gov.il), נכון לאוגוסט 2026.
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף שהושקע בפועל: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| אג"ח | 96.0% | 183.6 מיליון ₪ |
| מזומנים | 3.2% | 6.0 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.6% | 1.2 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.2% | 445 אלף ₪ |
| אחר | <0.05% | 7 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| אג"ח ממשלתי | 73.9% | 141.4 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 18.2% | 34.9 מיליון ₪ |
| הלוואות | 3.8% | 7.3 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 3.2% | 6.0 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.6% | 1.2 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.2% | 452 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 36 אלף ₪ |
| נכסים אחרים | <0.05% | 7 אלף ₪ |
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
5.4% מהמסלול חשוף לשווקים בחו"ל (חשיפה כלכלית, דיווח רשמי, יוני 2026).
למה בפירוט לפי נייר יוצא מספר אחר?
בפירוט לפי מקום הרישום של כל נייר, 0.7% מסווג "חו"ל", קרוב למספר הרשמי.
מטבעות
3.7% מהמסלול חשוף למטבע זר, אחרי גידור (דיווח רשמי, יוני 2026).
פירוט לפי מטבע הנייר, לפני גידור
לפני גידור, 8.3% מהנכסים נקובים במטבע זר. חלק מהחשיפה הזו מנוטרל בעסקאות גידור, ולכן החשיפה בפועל נמוכה יותר.
8 האחזקות הגדולות
| ממשל צמודה 1131 | אג"ח ממשלתי | 18.58% | 35.5 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0829 | אג"ח ממשלתי | 12.09% | 23.1 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0529 | אג"ח ממשלתי | 9.23% | 17.6 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0229 | אג"ח ממשלתי | 6.34% | 12.1 מיליון ₪ |
| הלוואות עמיתים אמן 151 | הלוואות | 3.84% | 7.3 מיליון ₪ |
| מזרחי | מזומנים ושווי מזומנים | 3.62% | 6.9 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 1035 | אג"ח ממשלתי | 3.50% | 6.7 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0335 | אג"ח ממשלתי | 2.53% | 4.8 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 96.0% מהמסלול
פילוח דירוגים, מתוך רכיב החוב
הדירוג הממוצע מוצג רק כשלפחות מחצית מרכיב החוב מדורגת. אג"ח ממשלתיות ואג"ח מגובות מדינה אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 5.2% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיהלוואות 3.8% אג"ח קונצרני 1.1% נגזרים אחרים 0.2% נכסים אחרים 0.0%
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרות| מיטב השתלמות אג"ח ממשלות (המסלול הזה) | מיטב גמל ופנסיה | 0.62% | 4.8% | 0.0% | 191 מיליון ₪ | |
| אלטשולר שחם השתלמות אג"ח ממשלות | אלטשולר שחם גמל ופנסיה | 0.70% | 4.9% | 0.0% | 208 מיליון ₪ | השוואה ← |
| מגדל השתלמות אג"ח ממשלות | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל | 0.61% | 3.5% | 0.0% | 138 מיליון ₪ | השוואה ← |
| ילין לפידות השתלמות אג"ח ממשלות | ילין לפידות ניהול קופות גמל | 0.70% | 3.9% | 0.0% | 137 מיליון ₪ | השוואה ← |
| אנליסט השתלמות אג"ח ממשלות | אנליסט קופות גמל | 0.58% | 4.8% | 0.0% | 67 מיליון ₪ | השוואה ← |
ממוין לפי שווי המסלול. דמי ניהול ממוצעים מהיתרה ותשואה נטו לפי דיווח רשמי; תשואת עבר אינה צופה פני עתיד. "השוואה" פותחת את כלי ההשוואה עם שני המסלולים.
איפה המסלול עומד ביחס למסלולים אחרים
מיקום בתוך אותו סוג מוצר, לא המלצה- חשיפה למט"ח: בשליש התחתון מבין 120 מסלולי השתלמות
- חשיפה לחו"ל: בשליש התחתון מבין 120 מסלולי השתלמות
- תשואה לפדיון של האג"ח: בשליש התחתון מבין 95 מסלולי השתלמות
- תנודתיות צפויה: נמוכה ביחס ל-120 מסלולי השתלמות
- נכסים לא סחירים: בשליש העליון מבין 120 מסלולי השתלמות
מחזיק נייר מסוים?
שאלות נפוצות
כמה מניות יש במיטב השתלמות אג"ח ממשלות?
כ-0% מהכסף במיטב השתלמות אג"ח ממשלות חשוף למניות, נכון ל-30.6.2026.
כמה מהכסף במיטב השתלמות אג"ח ממשלות מושקע בחו"ל?
כ-5% מהמסלול חשוף לשווקים בחו"ל, וכ-4% חשוף למטבע זר אחרי גידור, נכון ל-30.6.2026.
מה התשואה ודמי הניהול של מיטב השתלמות אג"ח ממשלות?
דמי הניהול הממוצעים מהיתרה הם 0.62% בשנה, התשואה מתחילת השנה היא 2.3%, התשואה השנתית הממוצעת בשלוש השנים האחרונות היא 4.8%, לפי הדיווח לרשות שוק ההון עד אוגוסט 2026. התשואה נטו אחרי דמי ניהול, ותשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית.
פרטי מקור
- מספר אוצר
- 1387
- חברה
- מיטב גמל ופנסיה
- סוג מוצר
- השתלמות
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
- רישיון
- CC BY 4.0, מותר להשתמש בתנאי שמציינים את בקופה כמקור
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.