הרכב נכסים נכון ל-30 ביוני 2026 · תשואה ודמי ניהול: אוגוסט 2026
(רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-10-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026כלל תמר מסלול הלכתי (הוד)
כלל פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 1533
גמל לתגמולים הלכה / שריעה רבעון 2 2026 + הוספה לתיק שלי השוואה למסלול אחר
במה מושקע כלל תמר מסלול הלכתי (הוד)?
תשואה ודמי ניהול
נתון רשמי, לא דירוגתנודתיות (סטיית תקן) 5.8% · מדד שארפ 0.91.
התשואה היא נתון היסטורי ואינה צופה פני עתיד. מסלולים עם חשיפה שונה למניות נושאים סיכון שונה, ולכן כדאי להשוות תשואה רק בין מסלולים בעלי הרכב דומה. התשואה נטו, אחרי דמי הניהול.
מקור: דיווח הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (גמל-נט/פנסיה-נט, data.gov.il), נכון לאוגוסט 2026.
הקצאת הנכסים
בנוסף, חוזים ואופציות על מדדים מוסיפים חשיפה של 4.4% למניות, ולכן החשיפה הכוללת למניות היא 47.2%.
כך מתפלג הכסף שהושקע בפועל: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| אג"ח | 45.2% | 72.8 מיליון ₪ |
| מניות | 42.8% | 69.0 מיליון ₪ |
| מזומנים | 10.7% | 17.2 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.7% | 1.2 מיליון ₪ |
| קרנות מטבע | 0.7% | 1.1 מיליון ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| קרנות סל | 70.2% | 113.2 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 17.3% | 27.9 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 9.4% | 15.2 מיליון ₪ |
| פיקדונות | 1.2% | 2.0 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.8% | 1.2 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 0.7% | 1.1 מיליון ₪ |
| הלוואות | 0.4% | 724 אלף ₪ |
| אופציות | <0.05% | 8 אלף ₪ |
חשיפה למניות: מה נקנה בפועל ומה מגיע מחוזים
42.8% מהמסלול מושקע במניות שנקנו בפועל, ישירות או דרך קרנות. חוזים ואופציות על מדדים מוסיפים עוד 4.4%, ולכן החשיפה הכוללת למניות, כפי שהקופה מדווחת לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 47.2%. זה המספר שקובע כמה המסלול יושפע מתנודות בבורסה. את התוספת מהחוזים אי אפשר לחשב מדוח הנכסים עצמו, ולכן היא נלקחת מהדיווח הרשמי.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
32.4% מהמסלול חשוף לשווקים בחו"ל (חשיפה כלכלית, דיווח רשמי, יוני 2026).
למה בפירוט לפי נייר יוצא מספר אחר?
בפירוט לפי מקום הרישום של כל נייר, 28.1% מסווג "חו"ל", קרוב למספר הרשמי.
מטבעות
18.9% מהמסלול חשוף למטבע זר, אחרי גידור (דיווח רשמי, יוני 2026).
פירוט לפי מטבע הנייר, לפני גידור
לפני גידור, 28.9% מהנכסים נקובים במטבע זר. חלק מהחשיפה הזו מנוטרל בעסקאות גידור, ולכן החשיפה בפועל נמוכה יותר.
8 האחזקות הגדולות
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 5.96% | 9.6 מיליון ₪ |
| הרל.כשתלבנד60צמ | קרנות סל | 5.90% | 9.5 מיליון ₪ |
| IBI.כשתלבונד60צ | קרנות סל | 5.62% | 9.1 מיליון ₪ |
| קסם.כתלבונ 60 צ | קרנות סל | 5.21% | 8.4 מיליון ₪ |
| IBI.כש תא 125 | קרנות סל | 5.07% | 8.2 מיליון ₪ |
| קסם.כשר תא 125 | קרנות סל | 4.99% | 8.0 מיליון ₪ |
| הרל.כש תא 125 | קרנות סל | 4.84% | 7.8 מיליון ₪ |
| תכ.כשתא125 | קרנות סל | 4.50% | 7.3 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 45.2% מהמסלול
פילוח דירוגים, מתוך רכיב החוב
הדירוג הממוצע מוצג רק כשלפחות מחצית מרכיב החוב מדורגת. אג"ח ממשלתיות ואג"ח מגובות מדינה אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
מסלולים דומים
אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרות| כלל תמר מסלול הלכתי (הוד) (המסלול הזה) | כלל פנסיה וגמל | 0.55% | 11.3% | 47.2% | 161 מיליון ₪ | |
| מיטב גמל הלכה | מיטב גמל ופנסיה | 0.59% | 11.1% | 46.0% | 305 מיליון ₪ | השוואה ← |
| אלטשולר שחם גמל הלכה | אלטשולר שחם גמל ופנסיה | 0.67% | 11.0% | 52.6% | 216 מיליון ₪ | השוואה ← |
| מנורה מבטחים תגמולים הלכה | מנורה מבטחים פנסיה וגמל | 0.56% | 10.1% | 40.7% | 95 מיליון ₪ | השוואה ← |
| מגדל לתגמולים ולפיצויים הלכה | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל | 0.53% | — | 50.0% | 83 מיליון ₪ | השוואה ← |
| מור תגמולים - הלכה | מור גמל ופנסיה | — | — | 75.2% | 14 מיליון ₪ | השוואה ← |
ממוין לפי שווי המסלול. דמי ניהול ממוצעים מהיתרה ותשואה נטו לפי דיווח רשמי; תשואת עבר אינה צופה פני עתיד. "השוואה" פותחת את כלי ההשוואה עם שני המסלולים.
איפה המסלול עומד ביחס למסלולים אחרים
מיקום בתוך אותו סוג מוצר, לא המלצה- חשיפה למט"ח: בשליש האמצעי מבין 126 מסלולי גמל לתגמולים
- חשיפה לחו"ל: בשליש האמצעי מבין 126 מסלולי גמל לתגמולים
- תשואה לפדיון של האג"ח: בשליש התחתון מבין 100 מסלולי גמל לתגמולים
- תנודתיות צפויה: בינונית ביחס ל-126 מסלולי גמל לתגמולים
- נכסים לא סחירים: בשליש האמצעי מבין 126 מסלולי גמל לתגמולים
מחזיק נייר מסוים?
שאלות נפוצות
כמה מניות יש בכלל תמר מסלול הלכתי (הוד)?
כ-47% מהכסף בכלל תמר מסלול הלכתי (הוד) חשוף למניות, נכון ל-30.6.2026. מתוכם 43% הם מניות שנקנו בפועל, ישירות או דרך קרנות, והשאר מגיע מחוזים ואופציות על מדדים.
כמה מהכסף בכלל תמר מסלול הלכתי (הוד) מושקע בחו"ל?
כ-32% מהמסלול חשוף לשווקים בחו"ל, וכ-19% חשוף למטבע זר אחרי גידור, נכון ל-30.6.2026. החשיפה למטבע זר נמוכה יותר, כי חלק מההשקעות בחו"ל מגודר לשקל.
מה התשואה ודמי הניהול של כלל תמר מסלול הלכתי (הוד)?
דמי הניהול הממוצעים מהיתרה הם 0.55% בשנה, התשואה מתחילת השנה היא 6.6%, התשואה השנתית הממוצעת בשלוש השנים האחרונות היא 11.3%, לפי הדיווח לרשות שוק ההון עד אוגוסט 2026. התשואה נטו אחרי דמי ניהול, ותשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית.
פרטי מקור
- מספר אוצר
- 1533
- חברה
- כלל פנסיה וגמל
- סוג מוצר
- גמל לתגמולים
- נכון ל-
- רבעון 2 2026
- מקור
- דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
- כיסוי אימות
- 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
- רישיון
- CC BY 4.0, מותר להשתמש בתנאי שמציינים את בקופה כמקור
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.