הרכב נכסים נכון ל-30 ביוני 2026 · תשואה ודמי ניהול: אוגוסט 2026

(רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-10-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026

מיטב השתלמות קיימות

Name: הרכב נכסים — מיטב השתלמות קיימות, מיטב גמל ופנסיה, רבעון 2 2026
Creator: מיטב גמל ופנסיה
License: https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

מיטב גמל ופנסיה · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 15358

השתלמות קיימות (ESG) רבעון 2 2026 + הוספה לתיק שלי השוואה למסלול אחר

במה מושקע מיטב השתלמות קיימות?

בקצרה: מיטב השתלמות קיימות הוא מסלול מנייתי: כ-99% מהכסף חשוף למניות (כולל דרך חוזים ואופציות על מדדים), כ-99% לשווקים בחו"ל וכ-4% למטבע זר. כ-80% מושקע באג"ח. המסלול מנהל 455.7 מיליון ₪, נכון ל-30.6.2026, לפי הדוח הרשמי של מיטב גמל ופנסיה.

99.1%חשיפה למניותכולל חוזים ואופציות · דיווח רשמי↓ 98.8% באוגוסט 2026 (-0.3 נק')גבוה מ-81% מסלולי ההשתלמות

99.1%חשיפה לחו"ללפי החשיפה הכלכלית · דיווח רשמי↓ 98.8% באוגוסט 2026 (-0.3 נק')גבוה מ-80% מסלולי ההשתלמות

456 מיליון ₪שווי המסלולבאוגוסט 2026: 501 מיליון ₪ (כולל הפקדות ומשיכות)נמוך מ-53% מסלולי ההשתלמות

עוד נתונים

4.4%חשיפה למט"חאחרי גידור · דיווח רשמי↓ 4.1% באוגוסט 2026 (-0.3 נק')

3.23%תשואה לפדיון של האג"חמחושבת על 100% מרכיב החוב

99.9%נכסים סחיריםלא סחיר 0.1%

תשואה ודמי ניהול

נתון רשמי, לא דירוג

דמי ניהול

0.55%

מהיתרה, בשנה

נמוך מ-64% מסלולי ההשתלמות

מתחילת השנה עד אוגוסט 2026

12.1%

התשואה היא נתון היסטורי ואינה צופה פני עתיד. מסלולים עם חשיפה שונה למניות נושאים סיכון שונה, ולכן כדאי להשוות תשואה רק בין מסלולים בעלי הרכב דומה. התשואה נטו, אחרי דמי הניהול.

מקור: דיווח הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (גמל-נט/פנסיה-נט, data.gov.il), נכון לאוגוסט 2026.

תשואות ודמי ניהול של כל מסלולי השתלמות ←

הניתוח מכסה את מלוא נכסי המסלול: 455.7 מיליון ₪ ב־55 שורות אחזקה, כפי שדווחו ברבעון 2 2026. הסכום אומת מול גיליון "סכום נכסים" שבקובץ המקור (פער 0.00%). 0.1% מהמסלול מוחזק בנכסים לא־סחירים (אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, קרנות השקעה, הלוואות, זכויות מקרקעין ומוצרים מובנים), ששוויים נקבע בהערכה ולא במסחר יומי.

הקצאת הנכסים

אג"ח80.3%

מזומנים18.3%

מניות1.6%

בנוסף, חוזים ואופציות על מדדים מוסיפים חשיפה של 97.5% למניות, ולכן החשיפה הכוללת למניות היא 99.1%.

כך מתפלג הכסף שהושקע בפועל: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".


אג"ח	80.3%	366.0 מיליון ₪
מזומנים	18.3%	83.5 מיליון ₪
מניות	1.6%	7.4 מיליון ₪

אג"ח ממשלתי80.3%

מזומנים ושווי מזומנים18.3%

קרנות סל1.6%

נגזרים אחרים0.1%

כך מדווח המסלול בפועל, קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.


אג"ח ממשלתי	80.3%	366.0 מיליון ₪
מזומנים ושווי מזומנים	18.3%	83.5 מיליון ₪
קרנות סל	1.6%	7.4 מיליון ₪
נגזרים אחרים	0.1%	529 אלף ₪

חשיפה למניות: מה נקנה בפועל ומה מגיע מחוזים

מניות שנקנו ישירות0.0%

מניות דרך קרנות סל ונאמנות1.6%

סך המניות שנקנו בפועל1.6%

חשיפה כוללת, כולל חוזים ואופציות (דיווח רשמי)99.1%

1.6% מהמסלול מושקע במניות שנקנו בפועל, ישירות או דרך קרנות. חוזים ואופציות על מדדים מוסיפים עוד 97.5%, ולכן החשיפה הכוללת למניות, כפי שהקופה מדווחת לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 99.1%. זה המספר שקובע כמה המסלול יושפע מתנודות בבורסה. את התוספת מהחוזים אי אפשר לחשב מדוח הנכסים עצמו, ולכן היא נלקחת מהדיווח הרשמי.

לאן הכסף חשוף

ישראל מול חו"ל

99.1% מהמסלול חשוף לשווקים בחו"ל (חשיפה כלכלית, דיווח רשמי, יוני 2026).

למה בפירוט לפי נייר יוצא מספר אחר?

ישראל 89%

בפירוט לפי מקום הרישום של כל נייר, 11.4% מסווג "חו"ל". הפער נובע ממכשירים שנסחרים בישראל, כמו תעודות סל על מדדים בחו"ל, שנרשמים "ישראל" למרות שהחשיפה שלהם היא לחו"ל.

מטבעות

4.4% מהמסלול חשוף למטבע זר, אחרי גידור (דיווח רשמי, יוני 2026).

פירוט לפי מטבע הנייר, לפני גידור

שקל84.5%

דולר אמריקאי15.4%

אירו0.0%

לפני גידור, 15.4% מהנכסים נקובים במטבע זר. חלק מהחשיפה הזו מנוטרל בעסקאות גידור, ולכן החשיפה בפועל נמוכה יותר.

8 האחזקות הגדולות

8 האחזקות הגדולות במסלול

HSBC	מזומנים ושווי מזומנים	11.77%	53.6 מיליון ₪
מ.ק.מ. 317	אג"ח ממשלתי	11.74%	53.5 מיליון ₪
מ.ק.מ. 1216	אג"ח ממשלתי	11.27%	51.4 מיליון ₪
מ.ק.מ. 417	אג"ח ממשלתי	9.77%	44.5 מיליון ₪
מ.ק.מ. 1116	אג"ח ממשלתי	9.06%	41.3 מיליון ₪
מ.ק.מ 217	אג"ח ממשלתי	6.90%	31.5 מיליון ₪
מ.ק.מ. 1016	אג"ח ממשלתי	6.89%	31.4 מיליון ₪
מ.ק.מ. 517	אג"ח ממשלתי	6.77%	30.9 מיליון ₪

כל האחזקות במסלול (55) ←

רכיב החוב — 80.3% מהמסלול

3.23%

כיסוי 100% מרכיב החוב

0.51 שנים

דירוג ממוצע

—

פילוח דירוגים, מתוך רכיב החוב

ממשלתי (RF)100.0%

לפרופיל החוב המלא: תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←

מסלולים דומים

אותה קטגוריה וסוג חשיפה, בחברות אחרות

מסלולים דומים למיטב השתלמות קיימות

מיטב השתלמות קיימות (המסלול הזה)	מיטב גמל ופנסיה	0.55%	—	99.1%	456 מיליון ₪
הראל השתלמות קיימות	הראל פנסיה וגמל	0.57%	—	91.3%	17 מיליון ₪	השוואה ←

ממוין לפי שווי המסלול. דמי ניהול ממוצעים מהיתרה ותשואה נטו לפי דיווח רשמי; תשואת עבר אינה צופה פני עתיד. "השוואה" פותחת את כלי ההשוואה עם שני המסלולים.

איפה המסלול עומד ביחס למסלולים אחרים

מיקום בתוך אותו סוג מוצר, לא המלצה

חשיפה למט"ח: בשליש התחתון מבין 120 מסלולי השתלמות
חשיפה לחו"ל: בשליש העליון מבין 120 מסלולי השתלמות
תשואה לפדיון של האג"ח: בשליש התחתון מבין 95 מסלולי השתלמות
תנודתיות צפויה: גבוהה ביחס ל-120 מסלולי השתלמות
נכסים לא סחירים: בשליש התחתון מבין 120 מסלולי השתלמות

מחזיק נייר מסוים?

שאלות נפוצות

כמה מניות יש במיטב השתלמות קיימות?

כ-99% מהכסף במיטב השתלמות קיימות חשוף למניות, נכון ל-30.6.2026. מתוכם 2% הם מניות שנקנו בפועל, ישירות או דרך קרנות, והשאר מגיע מחוזים ואופציות על מדדים.

כמה מהכסף במיטב השתלמות קיימות מושקע בחו"ל?

כ-99% מהמסלול חשוף לשווקים בחו"ל, וכ-4% חשוף למטבע זר אחרי גידור, נכון ל-30.6.2026. החשיפה למטבע זר נמוכה יותר, כי חלק מההשקעות בחו"ל מגודר לשקל.

מה התשואה ודמי הניהול של מיטב השתלמות קיימות?

דמי הניהול הממוצעים מהיתרה הם 0.55% בשנה, התשואה מתחילת השנה היא 12.1%, לפי הדיווח לרשות שוק ההון עד אוגוסט 2026. התשואה נטו אחרי דמי ניהול, ותשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית.

פרטי מקור

מספר אוצר: 15358
חברה: מיטב גמל ופנסיה
סוג מוצר: השתלמות
נכון ל-: רבעון 2 2026
מקור: דוח "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד"
כיסוי אימות: 100% מסך המסלול, מאומת מול גיליון "סכום נכסים"
רישיון: CC BY 4.0, מותר להשתמש בתנאי שמציינים את בקופה כמקור

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.