מה באמת יש במסלול "עוקב S&P 500"

• הראל פנסיה עוקב מדד S&P 500: 72.5% חשיפה למניות, 78.1% חו"ל
• מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500: 72.9% חשיפה למניות, 72.9% חו"ל
• הפניקס פנסיה מקיפה עוקב מדד S&P500: 71.5% חשיפה למניות, 78.3% חו"ל

המספרים כמעט זהים בין החברות, כי כולם עוקבים אחרי אותו מדד. ההבדלים הקטנים מגיעים מתזמון קנייה/מכירה, עמלות ושיטת השכפול.

שימו לב: בקרן פנסיה מקיפה החשיפה למניות לא מגיעה ל-100%, גם במסלול עוקב מדד, כי בערך 30% מהנכסים חייבים להיות באפיק "מובטח תשואה" לפי חוק, לא בבורסה. בגמל, השתלמות או קרן פנסיה כללית אין מגבלה כזו, ומסלול עוקב מדד יכול להגיע לחשיפה קרובה בהרבה ל-100%.

מה שכן נשאר קבוע: כמעט כל החברות המנהלות מציעות מסלול כזה, וכולן עוקבות אחרי אותו מדד בדיוק, ולכן ההבדל האמיתי בין מסלולי S&P 500 של חברות שונות הוא כמעט אך ורק דמי הניהול, ולא הרכב ההשקעות. זה אחד המקרים הבודדים שבהם אפשר להשוות מסלולים כמעט אך ורק לפי מחיר.