מסלול כללי מול מסלול מניות: מה ההבדל בפועל

לדוגמה: מנורה מבטחים פנסיה - כללי (מסלול "כללי") מחזיק כרגע 51.4% חשיפה למניות, לעומת הראל פנסיה עוקב מדד S&P 500 (מסלול מנייתי) שמחזיק 72.5%. ההפרש הזה הוא ההבדל בפועל, לא רק בשם.

ההבדל האמיתי הוא לא רק כמה מניות יש, אלא כמה תנודתיות אתם מוכנים לספוג. מסלול מנייתי יכול לרדת 15%-20% בשנה גרועה, בעוד מסלול כללי בדרך כלל יורד פחות מחצי מזה, כי חלק מהכסף באג"ח. לחוסך רחוק מפרישה (עשרות שנים), ההיסטוריה מראה שהתנודתיות הזו מתקזזת עם הזמן. לחוסך קרוב לפרישה, נפילה גדולה בשנה הלא נכונה יכולה לפגוע בקצבה בפועל.

אפשר לראות בדיוק איפה כל מסלול עומד ביחס לשאר הקטגוריה בכלי מצא מסלול לפי מה שחשוב לך, בהשקפה "שנאת סיכון".