נכון ל-30 ביוני 2026
(רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-10-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות מול מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות
ילין לפידות ניהול קופות גמל · מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · רבעון 2 2026
31%חפיפה בניירות
93%דמיון בחשיפה
5הבדלים מובהקים
ילין לפידות ניהול קופות גמל
ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות · 23 מיליון ₪
מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל
מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות · 18 מיליון ₪
כמה מהכסף באמת מושקע באותו דבר
31%
מהכסף מושקע באותם ניירות בדיוק
93%
דמיון בחשיפה הכלכלית
החפיפה בין המסלולים מוגבלת, רוב הנכסים שונים. ההחזקות של שני המסלולים אינן זהות.
חפיפה ברמת נייר ערך בודד (ISIN): 21.7%. 20 ניירות מוחזקים בשני המסלולים.
דמיון בחשיפה הכלכלית: 92.6%. כמה מהכסף בשני המסלולים מושקע באותם סוגי נכסים (מניות, אג"ח, מזומן וכו'), גם כשהניירות עצמם שונים.
פקדונות ואג"ח שקלי לטווח קצר (מח"מ עד שנה): 9.3% בשני הצדדים, נספרים כאן כזהים כלכלית בלי קשר לזהות הנייר הספציפי: פקדון בבנק אחד ומק"מ אצל חברה אחרת נותנים בפועל תשואה דומה על אותו טווח.
מדדים מרכזיים והקצאת הנכסים — זה מול זה
| חשיפה למניות (כולל חוזים) | 0.0% | 0.0% |
| חשיפה למט"ח (נטו, אחרי גידור) | 0.0% | 4.3% |
| חשיפה לחו"ל | 0.0% | 13.0% |
| תשואה לפדיון של האג"ח * | 2.97% | 2.96% |
| דמי ניהול שנתיים מהיתרה | 0.69% | 0.64% |
| תשואה שנתית ממוצעת, 3 שנים | 3.9% | 3.6% |
| תשואה שנתית ממוצעת, 5 שנים | 1.6% | 0.8% |
דמי ניהול ותשואה לפי דיווח רשמי לרשות שוק ההון. תשואה היא נתון היסטורי, ובין מסלולים עם חשיפה שונה למניות היא משקפת בעיקר הבדל בסיכון.
לפי סוג חשיפה כלכלית — הרכב מלא
| אג"ח | 92.1% | 96.4% |
| מזומנים | 7.1% | 3.2% |
| מוצרים מובנים | 1.0% | 0.0% |
| נגזרים | 0.0% | 0.4% |
| השקעות אלטרנטיביות | 0.0% | 0.0% |
| נדל"ן | 0.0% | 0.0% |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 0.0% | 0.0% |
| אחר | -0.3% | 0.0% |
| מניות | 0.0% | 0.0% |
ההבדלים המובהקים
5 מדדים מתוך 8| מח"מ של האג"ח | 4.02 שנים | 5.93 שנים | 1.91 שנים |
| חשיפה לחו"ל | 0.0% | 13.0% | 13.0 נקודות |
| חשיפה למט"ח | 0.0% | 4.3% | 4.3 נקודות |
| אג"ח | 92.1% | 96.4% | 4.3 נקודות |
| מזומנים ושווי מזומנים | 7.1% | 3.2% | 3.8 נקודות |
מח"מ של האג"ח: ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות 4.02 שנים, מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות 5.93 שנים. המח"מ הארוך יותר של מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות אומר שרכיב החוב שלו רגיש יותר לשינויי ריבית: אם הריבית תרד הוא ירוויח יותר, ואם תעלה הוא ייפגע יותר.
חשיפה לחו"ל: ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות 0.0%, מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות 13.0%. מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות תלוי יותר בשווקים בחו"ל, וילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות תלוי יותר בכלכלה הישראלית. אין כאן עדיפות מובנית, זו שאלה של היכן מרוכז שאר ההון של החוסך.
חשיפה למט"ח: ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות 0.0%, מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות 4.3%. אם השקל ייחלש מול המטבעות הזרים, מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות ירוויח יותר מהפרש השער. אם השקל יתחזק, ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות יהיה מוגן יותר.
אג"ח: ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות 92.1%, מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות 96.4%. מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות מוטה יותר לחוב בדוח האחזקות הישיר, אבל זה לא מתבטא בפועל בפחות חשיפה לשוק: חשיפה למניות במונחי דלתא (כולל נגזרים) היא 0.0% אצל מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות, קרוב או אף גבוה מ-0.0% אצל ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות. סביר שהאג"ח משמש כביטחון (מרג'ין) לחוזים עתידיים או אופציות שמשלימים את החשיפה, בלי שהיא נראית כאן כהחזקה ישירה.
מזומנים ושווי מזומנים: ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות 7.1%, מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות 3.2%. ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות מחזיק יותר מזומן בדוח האחזקות הישיר, אבל זה לא מתבטא בפועל בפחות חשיפה לשוק: חשיפה למניות במונחי דלתא (כולל נגזרים) היא 0.0% אצל ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות, קרוב או אף גבוה מ-0.0% אצל מגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות. סביר שהמזומן משמש כביטחון (מרג'ין) לחוזים עתידיים או אופציות שמשלימים את החשיפה, בלי שהיא נראית כאן כהחזקה ישירה.
אחזקות משותפות מול ייחודיות
עשר הגדולות בכל קבוצהמשותף — האחזקות הגדולות
| ממשל שקלית0728 | 17.14% | 1.15% |
| ממשלתית צמודה 1.6% 1033 | 5.83% | 3.01% |
| ממשלתית שקלית 1.3% 04/32 | 5.32% | 3.24% |
| ממשל שקלית 4.60% 8/29 | 7.92% | 0.52% |
| ממשלתית שקלית 1.00% 03/30 | 6.97% | 0.06% |
| ממשל צמודה0431 | 4.21% | 2.69% |
| ממשל שקלית 1035 | 4.95% | 1.66% |
| ממשל שקלית 0927 | 4.29% | 1.65% |
| ממשלתית שקלית 0537 | 2.42% | 3.00% |
| ממשל שיקלית 0928 | 4.59% | 0.21% |
מוחזק רק בילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג"ח ממשלות
| אלה פקדון אגח ה | 0.81% |
| מזרחי טפחות הנפק אגח 64 | 0.64% |
| פועלים אגח 203 | 0.59% |
| פועלים אגח 202 | 0.54% |
| נמלי ישראל אג ב | 0.53% |
| מז הנפק 46 1.22% 9/2027 | 0.52% |
| מזרחי טפחות הנ אגח 72 | 0.16% |
| פועלים אגח 102 | 0.14% |
| ממן אגח ג | 0.12% |
| דיסק מנ אגח יז | 0.11% |
מוחזק רק במגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות
| ממשל שקלית 0335 | 7.67% |
| T 3.875 11/30/29 | 7.44% |
| ממשל צמודה 1028 | 7.03% |
| ממשל צמודה 1131 | 5.66% |
| ממשל צמודה 0529 | 5.48% |
| SPDR EMERGING MKTS LOCAL BD | 3.02% |
| T 4.375 05/34 | 2.49% |
| ממשל שקלית 0347 | 1.90% |
| ממשל משתנה 1130 | 1.49% |
| ממשל צמודה 0545 | 1.34% |
ניירות משותפים שבהם המשקל שונה מהותית
| ממשל שקלית0728 | 17.14% | 1.15% | 15.99% |
| ממשל שקלית 4.60% 8/29 | 7.92% | 0.52% | 7.40% |
| ממשלתית שקלית 1.00% 03/30 | 6.97% | 0.06% | 6.91% |
| ממשל שיקלית 0928 | 4.59% | 0.21% | 4.38% |
| ממשל שקלית 1035 | 4.95% | 1.66% | 3.29% |
| ממשלתית צמודה 1.6% 1033 | 5.83% | 3.01% | 2.82% |
| ממשל שקלית 0927 | 4.29% | 1.65% | 2.63% |
| ממשלתית שקלית 1.3% 04/32 | 5.32% | 3.24% | 2.08% |
| לאומי אגח סד' 187 | 2.07% | 0.00% | 2.07% |
| ממשל צמודה0431 | 4.21% | 2.69% | 1.52% |
מדדים שבהם אין פער מובהק (3)
| חשיפה למניות | 0.0% | 0.0% |
| נכסים סחירים | 100.0% | 99.6% |
| תשואה לפדיון של האג"ח | 2.97% | 2.96% |
ההשוואה מציגה נתוני הרכב נכסים בלבד. היא אינה ייעוץ, אינה שיווק פנסיוני ואינה קובעת שמסלול אחד עדיף על משנהו.
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.