נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026

מגדל מקפת משלימה כספי (שקלי) מול כלל פנסיה משלימה כספי (שקלי)

מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · כלל פנסיה וגמל · רבעון 2 2026

45%חפיפה בנכסים

3הבדלים מובהקים

19 מיליון ₪מגדל מקפת משלימה כספי

14 מיליון ₪כלל פנסיה משלימה כספי

מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל

מגדל מקפת משלימה כספי (שקלי)

כלל פנסיה וגמל

כלל פנסיה משלימה כספי (שקלי)

כמה מהכסף באמת מושקע באותו דבר

45%

מהנכסים זהים

החפיפה בין המסלולים מוגבלת, רוב הנכסים שונים. פיצול ביניהם אכן מייצר פיזור.

חפיפה ברמת נייר ערך בודד (ISIN): 0.0%. 0 ניירות מוחזקים בשני המסלולים.

קרבה ברמת סוג החשיפה הכלכלית: 98.2%. שני מסלולים יכולים להחזיק ניירות שונים ועדיין להיות חשופים לאותו דבר.

פקדונות ואג"ח שקלי לטווח קצר (מח"מ עד שנה): 44.9% בשני הצדדים, נספרים כאן כזהים כלכלית בלי קשר לזהות הנייר הספציפי — פקדון בבנק אחד ומק"מ אצל חברה אחרת נותנים בפועל תשואה דומה על אותו טווח.

מדדים מרכזיים והקצאת הנכסים — זה מול זה


חשיפה מנייתית (דלתא)	0.0%	0.0%
תשואה לפדיון — רכיב החוב *	3.51%	4.23%
תשואה לפדיון — רכיב הלא סחיר *	—	5.68%

* שתי השורות חופפות חלקית ואינן מצטברות: "רכיב החוב" (כל האג"ח וההלוואות, סחירים ולא-סחירים) כולל בתוכו גם את הרכיב הלא-סחיר שהוא חוב (למשל הלוואות ואג"ח לא-סחיר), בעוד "רכיב הלא סחיר" כולל גם נכסים לא-סחירים שאינם חוב כלל (כמו נדל"ן), ולכן אינו תת-קבוצה של הראשון.

לפי סוג חשיפה כלכלית — הרכב מלא


אג"ח	93.1%	91.4%
מזומנים	6.9%	8.7%
מניות	0.0%	0.0%
השקעות אלטרנטיביות	0.0%	0.0%
נגזרים	0.0%	0.0%
קרנות — סיווג לא זוהה	0.0%	0.0%
אחר	0.0%	-0.1%
מוצרים מובנים	0.0%	0.0%
נדל"ן	0.0%	0.0%

דירוג אשראי ממוצע — רכיב החוב: מגדל מקפת משלימה כספי (שקלי) AA · כלל פנסיה משלימה כספי (שקלי) AA

ההבדלים המובהקים

3 מדדים מתוך 8


מח"מ רכיב החוב	1.21 שנים	0.67 שנים	0.54 שנים
נכסים סחירים	100.0%	91.3%	8.7 נקודות
תשואה לפדיון — רכיב החוב	3.51%	4.23%	0.72 נקודות

מח"מ רכיב החוב: מגדל מקפת משלימה כספי (שקלי) 1.21 שנים, כלל פנסיה משלימה כספי (שקלי) 0.67 שנים. המח"מ הארוך יותר של מגדל מקפת משלימה כספי (שקלי) אומר שרכיב החוב שלו רגיש יותר לשינויי ריבית: אם הריבית תרד הוא ירוויח יותר, ואם תעלה הוא ייפגע יותר.

נכסים סחירים: מגדל מקפת משלימה כספי (שקלי) 100.0%, כלל פנסיה משלימה כספי (שקלי) 91.3%. כלל פנסיה משלימה כספי (שקלי) מחזיק יותר נכסים לא־סחירים: הלוואות, נדל"ן וקרנות השקעה. שוויים נקבע בהערכה ולא במסחר יומי, ולכן התנודתיות המוצגת שלהם נמוכה יותר, מבלי שהסיכון הכלכלי בהכרח נמוך יותר.

תשואה לפדיון — רכיב החוב: מגדל מקפת משלימה כספי (שקלי) 3.51%, כלל פנסיה משלימה כספי (שקלי) 4.23%. רכיב החוב של כלל פנסיה משלימה כספי (שקלי) צפוי להניב תשואה שנתית גבוהה יותר אם האג"ח יוחזקו עד הפדיון. תשואה גבוהה יותר מגיעה בדרך כלל עם סיכון אשראי או מח"מ גבוה יותר, ראה את שורות הדירוג והמח"מ.

אחזקות משותפות מול ייחודיות

עשר הגדולות בכל קבוצה

משותף — האחזקות הגדולות

אין.

מוחזק רק במגדל מקפת משלימה כספי (שקלי)


ממשל שקלית 0927	7.23%
ממשל משתנה 1130	6.51%
ממשל שקלית 0728	5.02%
קסם ETF תלבונד ש 1 3	4.21%
הראל מחקה תלבונד שקלי 1 3	3.74%
קסם ETF תלבונד צ 1 3	2.57%
מז טפ הנ אגח 63	2.55%
לאומי אגח 184	2.06%
ארפורט אגח ה	1.72%
אזורים אגח 14	1.30%

מוחזק רק בכלל פנסיה משלימה כספי (שקלי)


פאי ריבית אגח ג	5.26%
נע"מ רוטשטיין	3.53%
חייבים זכאים תפעולי	-0.09%

מדדים שבהם אין פער מובהק (5)


חשיפה מנייתית (דלתא)	0.0%	0.0%
חשיפה למט"ח (נטו)	0.0%	0.0%
חשיפה לחו"ל (דלתא)	0.0%	0.0%
רכיב החוב	93.1%	91.4%
מזומנים ושווי מזומנים	6.9%	8.7%

ההשוואה מציגה נתוני הרכב נכסים בלבד. היא אינה ייעוץ, אינה שיווק פנסיוני ואינה קובעת שמסלול אחד עדיף על משנהו.

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.