נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) מול הראל גמל להשקעה- עוקב מדדים- אג"ח מדדים (עד 25% מניות)
מנורה מבטחים פנסיה וגמל · הראל פנסיה וגמל · רבעון 2 2026
15%חפיפה בנכסים
3הבדלים מובהקים
65 מיליון ₪מנורה מבטחים גמל להשקע
28 מיליון ₪הראל גמל להשקעה- עוקב
מנורה מבטחים פנסיה וגמל
מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות (עד 25% מניות)
הראל פנסיה וגמל
הראל גמל להשקעה- עוקב מדדים- אג"ח מדדים (עד 25% מניות)
כמה מהכסף באמת מושקע באותו דבר
15%
מהנכסים זהים
המסלולים כמעט אינם חופפים. מדובר בשתי אסטרטגיות השקעה שונות, ולא בשתי גרסאות של אותו דבר.
חפיפה ברמת נייר ערך בודד (ISIN): 15.1%. 2 ניירות מוחזקים בשני המסלולים.
קרבה ברמת סוג החשיפה הכלכלית: 72.9%. שני מסלולים יכולים להחזיק ניירות שונים ועדיין להיות חשופים לאותו דבר.
מדדים מרכזיים והקצאת הנכסים — זה מול זה
| חשיפה מנייתית (דלתא) | 23.0% | 22.6% |
לפי סוג חשיפה כלכלית — הרכב מלא
| אג"ח | 36.5% | 62.3% |
| מניות | 55.5% | 36.2% |
| קרנות מעורבות | 7.8% | 0.0% |
| מזומנים | 0.2% | 1.5% |
| אחר | 0.0% | 0.0% |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 0.0% | 0.0% |
| נגזרים | 0.0% | 0.0% |
| נדל"ן | 0.0% | 0.0% |
| מוצרים מובנים | 0.0% | 0.0% |
| השקעות אלטרנטיביות | 0.0% | 0.0% |
ההבדלים המובהקים
3 מדדים מתוך 8| רכיב החוב | 36.5% | 62.3% | 25.8 נקודות |
| חשיפה למט"ח (נטו) | 18.1% | 10.3% | 7.8 נקודות |
| חשיפה לחו"ל (דלתא) | 22.6% | 18.2% | 4.3 נקודות |
רכיב החוב: מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) 36.5%, הראל גמל להשקעה- עוקב מדדים- אג"ח מדדים (עד 25% מניות) 62.3%. הראל גמל להשקעה- עוקב מדדים- אג"ח מדדים (עד 25% מניות) מוטה יותר לחוב, ולכן רגיש יותר לשינויי ריבית ופחות לתנודות מניות. מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) מוטה יותר לרכיבים אחרים.
חשיפה למט"ח (נטו): מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) 18.1%, הראל גמל להשקעה- עוקב מדדים- אג"ח מדדים (עד 25% מניות) 10.3%. אם השקל ייחלש מול המטבעות הזרים, מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) ירוויח יותר מהפרש השער. אם השקל יתחזק, הראל גמל להשקעה- עוקב מדדים- אג"ח מדדים (עד 25% מניות) יהיה מוגן יותר.
חשיפה לחו"ל (דלתא): מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) 22.6%, הראל גמל להשקעה- עוקב מדדים- אג"ח מדדים (עד 25% מניות) 18.2%. מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) תלוי יותר בשווקים בחו"ל, והראל גמל להשקעה- עוקב מדדים- אג"ח מדדים (עד 25% מניות) תלוי יותר בכלכלה הישראלית. אין כאן עדיפות מובנית, זו שאלה של היכן מרוכז שאר ההון של החוסך.
אחזקות משותפות מול ייחודיות
עשר הגדולות בכל קבוצהמשותף — האחזקות הגדולות
| מור סל תל בונד מאגר | 7.71% | 17.90% |
| תכלית סל תלבונד מאגר | 7.38% | 14.55% |
מוחזק רק במנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות (עד 25% מניות)
| תכלית סל מדורג פיזור רחב | 7.79% |
| קסם ETF אינ מד שק מ5 קב | 7.73% |
| אי.בי.אי. מחקה (00) אינדקס A-AA מנגנון מרווח | 7.68% |
| איישרס.חוץ CORP BONDS USD | 7.39% |
| MTF סל תל בונד-מאגר | 7.02% |
| הראל סל תל בונד מאגר | 6.94% |
| קסם ETF אינ מד צמ מ5 קב | 5.77% |
| אי.בי.אי. מחקה (00) אינדקס אג"ח במרווח גבוה | 5.66% |
| אי.בי.אי. מחקה (00) אינדקס A תקרת מנפיק | 5.65% |
| הראל סל אינ ישר 100משקל ש | 3.01% |
מוחזק רק בהראל גמל להשקעה- עוקב מדדים- אג"ח מדדים (עד 25% מניות)
| מגדל MTF סל תל גוב-שקלי 5+ | 10.44% |
| מגדל MTF סל תל גוב – כללי | 8.28% |
| קסם סל אגח ממשלתי כללי | 5.36% |
| קסם ETF תל גוב-צמודות | 5.28% |
| קסם תל בונד מאגר | 5.15% |
| מור סל S&P500 | 5.07% |
| קסם ETF שקליות ריבית קבועה ממשלתיות | 4.10% |
| אי בי אי סל MSCI AC World | 3.66% |
| מגדל MTF סל ת"א 125 | 2.93% |
| תכלית סל MSCI AC World מנוטרלת מט"ח | 2.82% |
ניירות משותפים שבהם המשקל שונה מהותית
| מור סל תל בונד מאגר | 7.71% | 17.90% | 10.19% |
| תכלית סל תלבונד מאגר | 7.38% | 14.55% | 7.17% |
מדדים שבהם אין פער מובהק (3)
| חשיפה מנייתית (דלתא) | 23.0% | 22.6% |
| נכסים סחירים | 100.0% | 100.0% |
| מזומנים ושווי מזומנים | 0.2% | 1.5% |
ההשוואה מציגה נתוני הרכב נכסים בלבד. היא אינה ייעוץ, אינה שיווק פנסיוני ואינה קובעת שמסלול אחד עדיף על משנהו.
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.