נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
הראל גמל- אג"ח סחיר מול הפניקס גמל אג"ח סחיר
הראל פנסיה וגמל · הפניקס פנסיה וגמל · רבעון 2 2026
19%חפיפה בנכסים
6הבדלים מובהקים
225 מיליון ₪הראל גמל- אג"ח סחיר
140 מיליון ₪הפניקס גמל אג"ח סחיר
הראל פנסיה וגמל
הראל גמל- אג"ח סחיר
הפניקס פנסיה וגמל
הפניקס גמל אג"ח סחיר
כמה מהכסף באמת מושקע באותו דבר
19%
מהנכסים זהים
המסלולים כמעט אינם חופפים. מדובר בשתי אסטרטגיות השקעה שונות, ולא בשתי גרסאות של אותו דבר.
חפיפה ברמת נייר ערך בודד (ISIN): 16.7%. 132 ניירות מוחזקים בשני המסלולים.
קרבה ברמת סוג החשיפה הכלכלית: 78.5%. שני מסלולים יכולים להחזיק ניירות שונים ועדיין להיות חשופים לאותו דבר.
פקדונות ואג"ח שקלי לטווח קצר (מח"מ עד שנה): 2.4% בשני הצדדים, נספרים כאן כזהים כלכלית בלי קשר לזהות הנייר הספציפי — פקדון בבנק אחד ומק"מ אצל חברה אחרת נותנים בפועל תשואה דומה על אותו טווח.
מדדים מרכזיים והקצאת הנכסים — זה מול זה
| חשיפה מנייתית (דלתא) | 0.0% | 21.8% |
| תשואה לפדיון — רכיב החוב * | 3.63% | 3.08% |
| תשואה לפדיון — רכיב הלא סחיר * | — | 4.43% |
* שתי השורות חופפות חלקית ואינן מצטברות: "רכיב החוב" (כל האג"ח וההלוואות, סחירים ולא-סחירים) כולל בתוכו גם את הרכיב הלא-סחיר שהוא חוב (למשל הלוואות ואג"ח לא-סחיר), בעוד "רכיב הלא סחיר" כולל גם נכסים לא-סחירים שאינם חוב כלל (כמו נדל"ן), ולכן אינו תת-קבוצה של הראשון.
לפי סוג חשיפה כלכלית — הרכב מלא
| אג"ח | 92.0% | 74.7% |
| מניות | 0.0% | 19.7% |
| מזומנים | 7.1% | 3.7% |
| נגזרים | 0.2% | 1.8% |
| מוצרים מובנים | 0.8% | 0.0% |
| אחר | -0.1% | 0.1% |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 0.0% | 0.0% |
| השקעות אלטרנטיביות | 0.0% | 0.0% |
| נדל"ן | 0.0% | 0.0% |
דירוג אשראי ממוצע — רכיב החוב: הראל גמל- אג"ח סחיר A+ · הפניקס גמל אג"ח סחיר AA-
ההבדלים המובהקים
6 מדדים מתוך 8| מח"מ רכיב החוב | 4.60 שנים | 5.34 שנים | 0.74 שנים |
| חשיפה מנייתית (דלתא) | 0.0% | 21.8% | 21.8 נקודות |
| רכיב החוב | 92.0% | 74.7% | 17.2 נקודות |
| חשיפה למט"ח (נטו) | 1.2% | 9.3% | 8.1 נקודות |
| מזומנים ושווי מזומנים | 7.1% | 3.7% | 3.4 נקודות |
| תשואה לפדיון — רכיב החוב | 3.63% | 3.08% | 0.55 נקודות |
מח"מ רכיב החוב: הראל גמל- אג"ח סחיר 4.60 שנים, הפניקס גמל אג"ח סחיר 5.34 שנים. המח"מ הארוך יותר של הפניקס גמל אג"ח סחיר אומר שרכיב החוב שלו רגיש יותר לשינויי ריבית: אם הריבית תרד הוא ירוויח יותר, ואם תעלה הוא ייפגע יותר.
חשיפה מנייתית (דלתא): הראל גמל- אג"ח סחיר 0.0%, הפניקס גמל אג"ח סחיר 21.8%. מסלול עם חשיפה מנייתית גבוהה יותר צפוי לנוע חזק יותר לשני הכיוונים. בתקופה של עליות בשוק המניות הפניקס גמל אג"ח סחיר צפוי להניב יותר; בתקופה של ירידות הראל גמל- אג"ח סחיר צפוי לרדת פחות.
רכיב החוב: הראל גמל- אג"ח סחיר 92.0%, הפניקס גמל אג"ח סחיר 74.7%. הראל גמל- אג"ח סחיר מוטה יותר לחוב, ולכן רגיש יותר לשינויי ריבית ופחות לתנודות מניות. הפניקס גמל אג"ח סחיר מוטה יותר לרכיבים אחרים.
חשיפה למט"ח (נטו): הראל גמל- אג"ח סחיר 1.2%, הפניקס גמל אג"ח סחיר 9.3%. אם השקל ייחלש מול המטבעות הזרים, הפניקס גמל אג"ח סחיר ירוויח יותר מהפרש השער. אם השקל יתחזק, הראל גמל- אג"ח סחיר יהיה מוגן יותר.
מזומנים ושווי מזומנים: הראל גמל- אג"ח סחיר 7.1%, הפניקס גמל אג"ח סחיר 3.7%. הראל גמל- אג"ח סחיר מחזיק יותר מזומן, פחות חשיפה לשוק, ופחות פוטנציאל תשואה.
תשואה לפדיון — רכיב החוב: הראל גמל- אג"ח סחיר 3.63%, הפניקס גמל אג"ח סחיר 3.08%. רכיב החוב של הראל גמל- אג"ח סחיר צפוי להניב תשואה שנתית גבוהה יותר אם האג"ח יוחזקו עד הפדיון. תשואה גבוהה יותר מגיעה בדרך כלל עם סיכון אשראי או מח"מ גבוה יותר, ראה את שורות הדירוג והמח"מ.
אחזקות משותפות מול ייחודיות
עשר הגדולות בכל קבוצהמשותף — האחזקות הגדולות
| עזריאלי אגח ט | 1.75% | 0.66% |
| חשמל אגח 35 | 0.98% | 0.81% |
| MZRHIT 5.8367 04/15/36 | 1.51% | 0.22% |
| פועלים הת נד יג | 1.18% | 0.41% |
| LUMIIT 5.7398 09/09/36 | 1.36% | 0.20% |
| לאומי התח נד 405 | 1.50% | 0.04% |
| LVIATH 6 3/4 06/30/3 | 1.16% | 0.31% |
| ENOIGA 8 1/2 09/30/3 | 0.99% | 0.47% |
| פועלים הת נד טו | 1.21% | 0.21% |
| רבוע נדלן אגח ט | 1.17% | 0.16% |
מוחזק רק בהראל גמל- אג"ח סחיר
| קסם תל בונד מאגר | 2.53% |
| תכלית סל תל בונד מאגר | 2.30% |
| מגדל MTF סל תל בונד-מאגר | 2.20% |
| ארפורט אגח ט | 1.33% |
| מזרחי טפחות הנ אגח 69 | 1.10% |
| דיסקונט מנ אגח יא | 0.88% |
| תכלית סל תל בונד תשואות שקלי | 0.84% |
| דיסקונט מנ נד ט | 0.83% |
| קסם ETFי)00(י תל בונד-תשואות ש | 0.77% |
| מבנה אגח כה | 0.77% |
מוחזק רק בהפניקס גמל אג"ח סחיר
| ממשלתי צמוד 0529 | 4.39% |
| ממשל שקלית 0142 | 3.67% |
| ממשל צמודה 1033 | 2.78% |
| ממשלתי צמוד 1131 | 2.75% |
| ממשל שקלי 1152 | 2.38% |
| ממשל שקלית 1035 | 2.11% |
| עסקת CALL001 לאומי 12.08.2026 | 1.84% |
| ממשל שקלית 335 | 1.67% |
| פועלים 03.07.2026 CALL001 | 1.66% |
| Teva Pharmaceutical Industries | 1.18% |
ניירות משותפים שבהם המשקל שונה מהותית
| לאומי התח נד 405 | 1.50% | 0.04% | 1.46% |
| MZRHIT 5.8367 04/15/36 | 1.51% | 0.22% | 1.29% |
| LUMIIT 5.7398 09/09/36 | 1.36% | 0.20% | 1.16% |
| חשמל אגח 39 | 1.21% | 0.05% | 1.16% |
| עזריאלי אגח ט | 1.75% | 0.66% | 1.09% |
| רבוע נדלן אגח ט | 1.17% | 0.16% | 1.01% |
| פועלים הת נד טו | 1.21% | 0.21% | 1.00% |
| ISRELE 5.633 01/28/38 | 1.00% | 0.01% | 0.99% |
| ביג אגח יח | 0.94% | 0.02% | 0.93% |
| עזריאלי אגח יא | 0.96% | 0.05% | 0.90% |
מדדים שבהם אין פער מובהק (2)
| חשיפה לחו"ל (דלתא) | 11.0% | 9.4% |
| נכסים סחירים | 99.9% | 95.3% |
ההשוואה מציגה נתוני הרכב נכסים בלבד. היא אינה ייעוץ, אינה שיווק פנסיוני ואינה קובעת שמסלול אחד עדיף על משנהו.
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.