נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026

הראל פנסיה עוקב מדד S&P 500 מול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500

הראל פנסיה וגמל · מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · רבעון 2 2026

0%חפיפה בנכסים

5הבדלים מובהקים

31.4 מיליארד ₪הראל פנסיה עוקב מדד S&

21.5 מיליארד ₪מגדל מקפת אישית עוקב מ

הראל פנסיה וגמל

הראל פנסיה עוקב מדד S&P 500

מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל

מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500

כמה מהכסף באמת מושקע באותו דבר

מהנכסים זהים

המסלולים כמעט אינם חופפים. מדובר בשתי אסטרטגיות השקעה שונות, ולא בשתי גרסאות של אותו דבר.

חפיפה ברמת נייר ערך בודד (ISIN): 0.1%. 8 ניירות מוחזקים בשני המסלולים.

קרבה ברמת סוג החשיפה הכלכלית: 81.6%. שני מסלולים יכולים להחזיק ניירות שונים ועדיין להיות חשופים לאותו דבר.

מדדים מרכזיים והקצאת הנכסים — זה מול זה


חשיפה מנייתית (דלתא)	72.5%	72.9%
תשואה לפדיון — רכיב החוב *	4.37%	4.85%
תשואה לפדיון — רכיב הלא סחיר *	4.85%	4.85%

* שתי השורות חופפות חלקית ואינן מצטברות: "רכיב החוב" (כל האג"ח וההלוואות, סחירים ולא-סחירים) כולל בתוכו גם את הרכיב הלא-סחיר שהוא חוב (למשל הלוואות ואג"ח לא-סחיר), בעוד "רכיב הלא סחיר" כולל גם נכסים לא-סחירים שאינם חוב כלל (כמו נדל"ן), ולכן אינו תת-קבוצה של הראשון.

לפי סוג חשיפה כלכלית — הרכב מלא


מזומנים	46.4%	36.6%
מניות	18.4%	36.6%
אג"ח	34.7%	26.9%
נגזרים	0.7%	-0.1%
קרנות — סיווג לא זוהה	0.0%	0.0%
השקעות אלטרנטיביות	0.0%	0.0%
אחר	-0.2%	0.0%
מוצרים מובנים	0.0%	0.0%
נדל"ן	0.0%	0.0%

ההבדלים המובהקים

5 מדדים מתוך 8


מח"מ רכיב החוב	3.65 שנים	5.06 שנים	1.41 שנים
מזומנים ושווי מזומנים	46.4%	36.6%	9.8 נקודות
רכיב החוב	34.7%	26.9%	7.8 נקודות
חשיפה לחו"ל (דלתא)	78.1%	72.9%	5.3 נקודות
תשואה לפדיון — רכיב החוב	4.37%	4.85%	0.47 נקודות

מח"מ רכיב החוב: הראל פנסיה עוקב מדד S&P 500 3.65 שנים, מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 5.06 שנים. המח"מ הארוך יותר של מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 אומר שרכיב החוב שלו רגיש יותר לשינויי ריבית: אם הריבית תרד הוא ירוויח יותר, ואם תעלה הוא ייפגע יותר.

מזומנים ושווי מזומנים: הראל פנסיה עוקב מדד S&P 500 46.4%, מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 36.6%. הראל פנסיה עוקב מדד S&P 500 מחזיק יותר מזומן, פחות חשיפה לשוק, ופחות פוטנציאל תשואה.

רכיב החוב: הראל פנסיה עוקב מדד S&P 500 34.7%, מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 26.9%. הראל פנסיה עוקב מדד S&P 500 מוטה יותר לחוב, ולכן רגיש יותר לשינויי ריבית ופחות לתנודות מניות. מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 מוטה יותר לרכיבים אחרים.

חשיפה לחו"ל (דלתא): הראל פנסיה עוקב מדד S&P 500 78.1%, מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 72.9%. הראל פנסיה עוקב מדד S&P 500 תלוי יותר בשווקים בחו"ל, ומגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 תלוי יותר בכלכלה הישראלית. אין כאן עדיפות מובנית, זו שאלה של היכן מרוכז שאר ההון של החוסך.

תשואה לפדיון — רכיב החוב: הראל פנסיה עוקב מדד S&P 500 4.37%, מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 4.85%. רכיב החוב של מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 צפוי להניב תשואה שנתית גבוהה יותר אם האג"ח יוחזקו עד הפדיון. תשואה גבוהה יותר מגיעה בדרך כלל עם סיכון אשראי או מח"מ גבוה יותר, ראה את שורות הדירוג והמח"מ.

אחזקות משותפות מול ייחודיות

עשר הגדולות בכל קבוצה

משותף — האחזקות הגדולות


ערד סדרה 8825	0.13%	0.26%
ערד סדרה 8826	0.15%	0.15%
ערד סדרה 8823	0.11%	0.10%
ערד סדרה 8827	0.04%	0.15%
ערד סדרה 8829	0.08%	0.06%
ערד סדרה 8822	0.09%	0.01%
ערד סדרה 8828	0.01%	0.05%
MINI S&P FU 09/26	0.01%	-0.37%

מוחזק רק בהראל פנסיה עוקב מדד S&P 500


תכלית סל S&P 500	7.23%
מור סל S&P 500	3.85%
מגדל סל SP500	2.73%
אי בי אי סל S&P 500	2.30%
קסם סל S&P 500	2.27%
ערד סדרה 8892	0.54%
ערד סדרה 8889	0.45%
ערד סדרה 8894	0.38%
ערד סדרה 8882	0.31%
ערד סדרה 8880	0.30%

מוחזק רק במגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500


SOURCE S&P 500 UCITS ETF	12.78%
ISHARES S&P500 SWAP UCITS	10.83%
X S@P 500 SWAP 1D	6.25%
AM S&P 500 II ETF ACC	5.76%
קסם SP500 KTF	0.69%
ערד 8892	0.52%
ערד 8894	0.29%
ערד 8889	0.29%
ערד 8903	0.27%
י.ל סל S&P 500	0.27%

ניירות משותפים שבהם המשקל שונה מהותית


MINI S&P FU 09/26	0.01%	-0.37%	0.39%
ערד סדרה 8825	0.13%	0.26%	0.12%
ערד סדרה 8827	0.04%	0.15%	0.10%
ערד סדרה 8822	0.09%	0.01%	0.07%
ערד סדרה 8828	0.01%	0.05%	0.04%
ערד סדרה 8829	0.08%	0.06%	0.02%
ערד סדרה 8823	0.11%	0.10%	0.01%
ערד סדרה 8826	0.15%	0.15%	0.01%

מדדים שבהם אין פער מובהק (3)


חשיפה מנייתית (דלתא)	72.5%	72.9%
חשיפה למט"ח (נטו)	71.8%	72.6%
נכסים סחירים	72.2%	72.8%

ההשוואה מציגה נתוני הרכב נכסים בלבד. היא אינה ייעוץ, אינה שיווק פנסיוני ואינה קובעת שמסלול אחד עדיף על משנהו.

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.