נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה מול הראל פנסיה גילאי 50 ומטה
הפניקס פנסיה וגמל · הראל פנסיה וגמל · רבעון 2 2026
19%חפיפה בנכסים
5הבדלים מובהקים
60.4 מיליארד ₪הפניקס פנסיה מקיפה מסל
43.9 מיליארד ₪הראל פנסיה גילאי 50 ומ
הפניקס פנסיה וגמל
הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה
הראל פנסיה וגמל
הראל פנסיה גילאי 50 ומטה
כמה מהכסף באמת מושקע באותו דבר
19%
מהנכסים זהים
המסלולים כמעט אינם חופפים. מדובר בשתי אסטרטגיות השקעה שונות, ולא בשתי גרסאות של אותו דבר.
חפיפה ברמת נייר ערך בודד (ISIN): 16.9%. 186 ניירות מוחזקים בשני המסלולים.
קרבה ברמת סוג החשיפה הכלכלית: 83.4%. שני מסלולים יכולים להחזיק ניירות שונים ועדיין להיות חשופים לאותו דבר.
פקדונות ואג"ח שקלי לטווח קצר (מח"מ עד שנה): 2.2% בשני הצדדים, נספרים כאן כזהים כלכלית בלי קשר לזהות הנייר הספציפי — פקדון בבנק אחד ומק"מ אצל חברה אחרת נותנים בפועל תשואה דומה על אותו טווח.
מדדים מרכזיים והקצאת הנכסים — זה מול זה
| חשיפה מנייתית (דלתא) | 56.0% | 59.6% |
| תשואה לפדיון — רכיב החוב * | 4.69% | 4.09% |
| תשואה לפדיון — רכיב הלא סחיר * | 5.39% | 4.86% |
* שתי השורות חופפות חלקית ואינן מצטברות: "רכיב החוב" (כל האג"ח וההלוואות, סחירים ולא-סחירים) כולל בתוכו גם את הרכיב הלא-סחיר שהוא חוב (למשל הלוואות ואג"ח לא-סחיר), בעוד "רכיב הלא סחיר" כולל גם נכסים לא-סחירים שאינם חוב כלל (כמו נדל"ן), ולכן אינו תת-קבוצה של הראשון.
לפי סוג חשיפה כלכלית — הרכב מלא
| אג"ח | 35.2% | 40.3% |
| מניות | 28.3% | 39.5% |
| מזומנים | 15.1% | 7.7% |
| השקעות אלטרנטיביות | 11.2% | 11.2% |
| קרנות מעורבות | 8.1% | 0.0% |
| נגזרים | 1.0% | 0.9% |
| אחר | 0.7% | -0.0% |
| נדל"ן | 0.4% | 0.1% |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 0.0% | 0.4% |
| מוצרים מובנים | 0.0% | 0.0% |
דירוג אשראי ממוצע — רכיב החוב: הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה A · הראל פנסיה גילאי 50 ומטה A+
ההבדלים המובהקים
5 מדדים מתוך 8| חשיפה לחו"ל (דלתא) | 46.0% | 55.3% | 9.3 נקודות |
| מזומנים ושווי מזומנים | 15.1% | 7.7% | 7.4 נקודות |
| רכיב החוב | 35.2% | 40.3% | 5.1 נקודות |
| חשיפה מנייתית (דלתא) | 56.0% | 59.6% | 3.5 נקודות |
| תשואה לפדיון — רכיב החוב | 4.69% | 4.09% | 0.60 נקודות |
חשיפה לחו"ל (דלתא): הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה 46.0%, הראל פנסיה גילאי 50 ומטה 55.3%. הראל פנסיה גילאי 50 ומטה תלוי יותר בשווקים בחו"ל, והפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה תלוי יותר בכלכלה הישראלית. אין כאן עדיפות מובנית, זו שאלה של היכן מרוכז שאר ההון של החוסך.
מזומנים ושווי מזומנים: הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה 15.1%, הראל פנסיה גילאי 50 ומטה 7.7%. הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה מחזיק יותר מזומן, פחות חשיפה לשוק, ופחות פוטנציאל תשואה.
רכיב החוב: הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה 35.2%, הראל פנסיה גילאי 50 ומטה 40.3%. הראל פנסיה גילאי 50 ומטה מוטה יותר לחוב, ולכן רגיש יותר לשינויי ריבית ופחות לתנודות מניות. הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה מוטה יותר לרכיבים אחרים.
חשיפה מנייתית (דלתא): הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה 56.0%, הראל פנסיה גילאי 50 ומטה 59.6%. מסלול עם חשיפה מנייתית גבוהה יותר צפוי לנוע חזק יותר לשני הכיוונים. בתקופה של עליות בשוק המניות הראל פנסיה גילאי 50 ומטה צפוי להניב יותר; בתקופה של ירידות הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה צפוי לרדת פחות.
תשואה לפדיון — רכיב החוב: הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה 4.69%, הראל פנסיה גילאי 50 ומטה 4.09%. רכיב החוב של הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה צפוי להניב תשואה שנתית גבוהה יותר אם האג"ח יוחזקו עד הפדיון. תשואה גבוהה יותר מגיעה בדרך כלל עם סיכון אשראי או מח"מ גבוה יותר, ראה את שורות הדירוג והמח"מ.
אחזקות משותפות מול ייחודיות
עשר הגדולות בכל קבוצהמשותף — האחזקות הגדולות
| 09.03.2027 עסקת CALL לאומי | 2.11% | 1.09% |
| פועלים 03.07.2026 CALL001 | 1.90% | 1.06% |
| Teva Pharmaceutical Industries | 1.34% | 1.33% |
| אלביט מערכות | 0.92% | 1.06% |
| טאואר | 0.87% | 0.82% |
| נובה | 0.36% | 1.23% |
| CALL001 אנלייט 18.12.2026 | 0.80% | 0.55% |
| State Street Industrial Select | 0.58% | 0.55% |
| עזריאלי קבוצה | 0.62% | 0.50% |
| או.פי.סי אנרגיה בע"מ | 0.38% | 0.61% |
מוחזק רק בהפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה
| Amundi Core S&P 500 Swap | 1.08% |
| Amundi MSCI Emerging Ex China | 0.83% |
| חייבים חשבון תפעולי | 0.66% |
| 46300010 | 0.44% |
| iShares Global Tech ETF | 0.43% |
| Invesco S&P 500 Equal Weight E | 0.37% |
| B 0 09/03/26 | 0.35% |
| הראל | 0.32% |
| CT Lux Global Technology | 0.30% |
| Amundi Prime All Country World | 0.28% |
מוחזק רק בהראל פנסיה גילאי 50 ומטה
| ALPHABET INC-CL A | 0.84% |
| LYX STX600 BANKS | 0.60% |
| AM EURO STOXX BANKS-ETF ACC | 0.58% |
| ערד סדרה 8892 | 0.54% |
| הפניקס | 0.52% |
| GLOBAL X US INFRASTRUCTURE | 0.48% |
| ערד סדרה 8889 | 0.45% |
| ISHARES SEMICONDUCTOR ETF | 0.44% |
| META PLATFORMS INC-CLASS A | 0.41% |
| ממשל משתנה 1134 | 0.40% |
ניירות משותפים שבהם המשקל שונה מהותית
| 09.03.2027 עסקת CALL לאומי | 2.11% | 1.09% | 1.02% |
| נובה | 0.36% | 1.23% | 0.87% |
| פועלים 03.07.2026 CALL001 | 1.90% | 1.06% | 0.84% |
| AMUNDI MSCI EM MKT II | 0.00% | 0.80% | 0.80% |
| ממשלתי צמוד 1033 | 0.01% | 0.72% | 0.71% |
| Apple Inc | 0.07% | 0.72% | 0.64% |
| NVIDIA Corp | 0.22% | 0.77% | 0.55% |
| איביאי סל אינדקס בנקים יש | 0.74% | 0.20% | 0.53% |
| ממשלתי צמוד 1131 | 0.01% | 0.48% | 0.47% |
| ממשלתי שקלי 0537 | 0.00% | 0.46% | 0.45% |
מדדים שבהם אין פער מובהק (3)
| חשיפה למט"ח (נטו) | 21.0% | 20.8% |
| נכסים סחירים | 53.3% | 57.9% |
| מח"מ רכיב החוב | 4.40 שנים | 4.70 שנים |
ההשוואה מציגה נתוני הרכב נכסים בלבד. היא אינה ייעוץ, אינה שיווק פנסיוני ואינה קובעת שמסלול אחד עדיף על משנהו.
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.