נכון ל-30 ביוני 2026 (רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-09-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026
הפניקס פנסיה משלימה - מניות מול מגדל מקפת משלימה מניות
הפניקס פנסיה וגמל · מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · רבעון 2 2026
37%חפיפה בנכסים
5הבדלים מובהקים
2.6 מיליארד ₪הפניקס פנסיה משלימה -
2.1 מיליארד ₪מגדל מקפת משלימה מניות
הפניקס פנסיה וגמל
הפניקס פנסיה משלימה - מניות
מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל
מגדל מקפת משלימה מניות
כמה מהכסף באמת מושקע באותו דבר
37%
מהנכסים זהים
החפיפה בין המסלולים מוגבלת, רוב הנכסים שונים. פיצול ביניהם אכן מייצר פיזור.
חפיפה ברמת נייר ערך בודד (ISIN): 32.3%. 183 ניירות מוחזקים בשני המסלולים.
קרבה ברמת סוג החשיפה הכלכלית: 74.0%. שני מסלולים יכולים להחזיק ניירות שונים ועדיין להיות חשופים לאותו דבר.
פקדונות ואג"ח שקלי לטווח קצר (מח"מ עד שנה): 4.7% בשני הצדדים, נספרים כאן כזהים כלכלית בלי קשר לזהות הנייר הספציפי — פקדון בבנק אחד ומק"מ אצל חברה אחרת נותנים בפועל תשואה דומה על אותו טווח.
מדדים מרכזיים והקצאת הנכסים — זה מול זה
| חשיפה מנייתית (דלתא) | 99.0% | 100.0% |
| תשואה לפדיון — רכיב החוב * | 1.29% | 3.21% |
| תשואה לפדיון — רכיב הלא סחיר * | 0.00% | — |
* שתי השורות חופפות חלקית ואינן מצטברות: "רכיב החוב" (כל האג"ח וההלוואות, סחירים ולא-סחירים) כולל בתוכו גם את הרכיב הלא-סחיר שהוא חוב (למשל הלוואות ואג"ח לא-סחיר), בעוד "רכיב הלא סחיר" כולל גם נכסים לא-סחירים שאינם חוב כלל (כמו נדל"ן), ולכן אינו תת-קבוצה של הראשון.
לפי סוג חשיפה כלכלית — הרכב מלא
| מניות | 45.7% | 66.4% |
| מזומנים | 30.1% | 22.2% |
| קרנות מעורבות | 18.1% | 0.0% |
| אג"ח | 5.9% | 9.0% |
| השקעות אלטרנטיביות | 0.0% | 1.5% |
| נגזרים | 0.2% | 0.9% |
| אחר | 0.0% | 0.0% |
| מוצרים מובנים | 0.0% | 0.0% |
| נדל"ן | 0.0% | 0.0% |
דירוג אשראי ממוצע — רכיב החוב: הפניקס פנסיה משלימה - מניות BBB · מגדל מקפת משלימה מניות —
ההבדלים המובהקים
5 מדדים מתוך 8| חשיפה לחו"ל (דלתא) | 67.7% | 57.9% | 9.8 נקודות |
| מזומנים ושווי מזומנים | 30.1% | 22.2% | 7.9 נקודות |
| חשיפה למט"ח (נטו) | 27.5% | 24.4% | 3.1 נקודות |
| רכיב החוב | 5.9% | 9.0% | 3.1 נקודות |
| תשואה לפדיון — רכיב החוב | 1.29% | 3.21% | 1.92 נקודות |
חשיפה לחו"ל (דלתא): הפניקס פנסיה משלימה - מניות 67.7%, מגדל מקפת משלימה מניות 57.9%. הפניקס פנסיה משלימה - מניות תלוי יותר בשווקים בחו"ל, ומגדל מקפת משלימה מניות תלוי יותר בכלכלה הישראלית. אין כאן עדיפות מובנית, זו שאלה של היכן מרוכז שאר ההון של החוסך.
מזומנים ושווי מזומנים: הפניקס פנסיה משלימה - מניות 30.1%, מגדל מקפת משלימה מניות 22.2%. הפניקס פנסיה משלימה - מניות מחזיק יותר מזומן, פחות חשיפה לשוק, ופחות פוטנציאל תשואה.
חשיפה למט"ח (נטו): הפניקס פנסיה משלימה - מניות 27.5%, מגדל מקפת משלימה מניות 24.4%. אם השקל ייחלש מול המטבעות הזרים, הפניקס פנסיה משלימה - מניות ירוויח יותר מהפרש השער. אם השקל יתחזק, מגדל מקפת משלימה מניות יהיה מוגן יותר.
רכיב החוב: הפניקס פנסיה משלימה - מניות 5.9%, מגדל מקפת משלימה מניות 9.0%. מגדל מקפת משלימה מניות מוטה יותר לחוב, ולכן רגיש יותר לשינויי ריבית ופחות לתנודות מניות. הפניקס פנסיה משלימה - מניות מוטה יותר לרכיבים אחרים.
תשואה לפדיון — רכיב החוב: הפניקס פנסיה משלימה - מניות 1.29%, מגדל מקפת משלימה מניות 3.21%. רכיב החוב של מגדל מקפת משלימה מניות צפוי להניב תשואה שנתית גבוהה יותר אם האג"ח יוחזקו עד הפדיון. תשואה גבוהה יותר מגיעה בדרך כלל עם סיכון אשראי או מח"מ גבוה יותר, ראה את שורות הדירוג והמח"מ.
אחזקות משותפות מול ייחודיות
עשר הגדולות בכל קבוצהמשותף — האחזקות הגדולות
| עסקת CALL001 לאומי 12.08.2026 | 3.41% | 1.75% |
| CALL001 הפועלים 05.06.2027 | 3.07% | 1.55% |
| Teva Pharmaceutical Industries | 2.19% | 1.68% |
| Amundi Core S&P 500 Swap | 2.42% | 1.11% |
| טאואר | 1.41% | 1.83% |
| אלביט מערכות | 1.49% | 1.71% |
| CALL001 אנלייט 18.12.2026 | 1.30% | 1.25% |
| State Street Industrial Select | 1.30% | 1.20% |
| איביאי סל אינדקס בנקים יש | 1.20% | 1.28% |
| נובה | 0.58% | 1.54% |
מוחזק רק בהפניקס פנסיה משלימה - מניות
| Amundi MSCI Emerging Ex China | 1.87% |
| iShares Core Nikkei 225 ETF | 1.19% |
| Amundi MSCI World Financials U | 1.12% |
| iShares Global Tech ETF | 0.97% |
| Invesco S&P 500 Equal Weight E | 0.82% |
| CT Lux Global Technology | 0.67% |
| Amundi Prime All Country World | 0.63% |
| iShares MSCI EM EX-China UCITS | 0.57% |
| Vanguard Russell 1000 Value | 0.54% |
| SS SPDR MSCI All Country World | 0.52% |
מוחזק רק במגדל מקפת משלימה מניות
| LYXOR CORE EURSTX 600 DR | 2.00% |
| AMUNDI INDEX MSCI EM UCITS | 1.55% |
| ממשל שקלית 0927 | 1.41% |
| ממשל משתנה 1130 | 1.27% |
| ממשל שקלית 0728 | 0.98% |
| ISHARES CORE MSCI EURPOE | 0.94% |
| VANECK SEMICONDUCTOR ETF | 0.85% |
| AMUNDI MSCI EM MKT 2 | 0.80% |
| LYXOR STOXX EUROPE 600 BKS UCITS | 0.70% |
| הפניקס | 0.60% |
ניירות משותפים שבהם המשקל שונה מהותית
| עסקת CALL001 לאומי 12.08.2026 | 3.41% | 1.75% | 1.66% |
| CALL001 הפועלים 05.06.2027 | 3.07% | 1.55% | 1.51% |
| Amundi Core S&P 500 Swap | 2.42% | 1.11% | 1.30% |
| Technology Select Sector SPDR | 0.29% | 1.41% | 1.13% |
| מגה אור | 0.02% | 1.07% | 1.05% |
| נובה | 0.58% | 1.54% | 0.96% |
| קמטק | 0.05% | 0.70% | 0.65% |
| Lumina Metals Corp | 0.47% | 1.02% | 0.55% |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP | 0.83% | 0.31% | 0.52% |
| Teva Pharmaceutical Industries | 2.19% | 1.68% | 0.51% |
מדדים שבהם אין פער מובהק (3)
| חשיפה מנייתית (דלתא) | 99.0% | 100.0% |
| נכסים סחירים | 99.9% | 97.5% |
| מח"מ רכיב החוב | 1.03 שנים | 1.28 שנים |
ההשוואה מציגה נתוני הרכב נכסים בלבד. היא אינה ייעוץ, אינה שיווק פנסיוני ואינה קובעת שמסלול אחד עדיף על משנהו.
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.