נכון ל-30 ביוני 2026
(רבעון 2 2026) · עודכן באתר: 2026-10-22 · הרבעון הבא (רבעון 3 2026) צפוי להתפרסם בסביבות דצמבר 2026אלטשולר שחם חיסכון פלוס אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% במניות) מול מור גמל להשקעה אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות)
אלטשולר שחם גמל ופנסיה · מור גמל ופנסיה · רבעון 2 2026
אלטשולר שחם גמל ופנסיה
אלטשולר שחם חיסכון פלוס אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% במניות) · 638 מיליון ₪
מור גמל ופנסיה
מור גמל להשקעה אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) · 516 מיליון ₪
כמה מהכסף באמת מושקע באותו דבר
מהכסף מושקע באותם ניירות בדיוק
דמיון בחשיפה הכלכלית
רוב הניירות שונים, אבל ההרכב הכלכלי כמעט זהה: אותם סוגי נכסים, בחשיפה דומה למניות, לחו"ל ולמט"ח. ההבדל הוא בבחירת הניירות ובדרך ההחזקה (למשל תעודות סל על מדד מול החזקה ישירה באג"ח או במניות), ולא באסטרטגיית ההשקעה.
מדדים מרכזיים והקצאת הנכסים — זה מול זה
| חשיפה למניות (כולל חוזים) | 21.8% | 26.6% |
| חשיפה למט"ח (נטו, אחרי גידור) | 16.1% | 18.4% |
| חשיפה לחו"ל | 31.6% | 31.9% |
| תשואה לפדיון של האג"ח * | 3.56% | 3.73% |
| תשואה לפדיון של הנכסים הלא סחירים * | 4.95% | 6.97% |
| דמי ניהול שנתיים מהיתרה | 0.64% | 0.72% |
| תשואה שנתית ממוצעת, 3 שנים | 7.4% | 8.3% |
| תשואה שנתית ממוצעת, 5 שנים | 4.3% | 5.6% |
* שתי השורות חופפות חלקית ואינן מצטברות: "רכיב החוב" (כל האג"ח וההלוואות, סחירים ולא-סחירים) כולל בתוכו גם את הרכיב הלא-סחיר שהוא חוב (למשל הלוואות ואג"ח לא-סחיר), בעוד "רכיב הלא סחיר" כולל גם נכסים לא-סחירים שאינם חוב כלל (כמו נדל"ן), ולכן אינו תת-קבוצה של הראשון.
דמי ניהול ותשואה לפי דיווח רשמי לרשות שוק ההון. תשואה היא נתון היסטורי, ובין מסלולים עם חשיפה שונה למניות היא משקפת בעיקר הבדל בסיכון.
לפי סוג חשיפה כלכלית — הרכב מלא
| אג"ח | 66.2% | 65.2% |
| מניות | 14.1% | 12.2% |
| מזומנים | 10.3% | 13.1% |
| השקעות אלטרנטיביות | 10.6% | 7.5% |
| נדל"ן | 0.1% | 1.2% |
| מוצרים מובנים | 0.8% | 0.4% |
| נגזרים | 0.2% | 0.6% |
| אחר | -2.4% | -0.2% |
דירוג אשראי ממוצע של האג"ח: אלטשולר שחם חיסכון פלוס אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% במניות) — · מור גמל להשקעה אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) AA-
ההבדלים המובהקים
2 מדדים מתוך 8| מח"מ של האג"ח | 6.39 שנים | 3.34 שנים | 3.05 שנים |
| חשיפה למניות | 21.8% | 26.6% | 4.8 נקודות |
אחזקות משותפות מול ייחודיות
עשר הגדולות בכל קבוצהמשותף — האחזקות הגדולות
| ממשל שקלית 0142 | 8.97% | 0.51% |
| ממשל צמודה 1033 | 6.35% | 0.05% |
| ממשל שקלית 0537 | 4.51% | 1.16% |
| ממשל צמודה 1028 | 2.04% | 3.60% |
| ממשל צמודה 0529 | 0.32% | 4.45% |
| לאומי | 0.70% | 1.06% |
| פועלים | 0.85% | 0.87% |
| ממשל צמודה 1131 | 0.82% | 0.08% |
| דיסקונט א | 0.39% | 0.38% |
| ממשל שקלית 0347 | 0.66% | 0.04% |
מוחזק רק באלטשולר שחם חיסכון פלוס אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% במניות)
| ממשל שקלית 1152 | 8.72% |
| 28999306 | 1.11% |
| Strategic Value Special Situations Offshore Fund V | 1.08% |
| חייבים אשראי שואבה מנרה משתנה | 0.87% |
| 28999255 | 0.81% |
| POLGB 5.25 04/25/2036 | 0.75% |
| נוי 4 | 0.71% |
| Taiwan Semiconductor Manufactu | 0.56% |
| רפאל אגח ג-רמ | 0.55% |
| COGITO2 | 0.49% |
מוחזק רק במור גמל להשקעה אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות)
| ממשל שקלית 0229 | 3.05% |
| ממשל שקלית 0928 | 1.95% |
| ממשל שקלית 0335 | 1.38% |
| פועלים אגח 102 | 1.23% |
| ממשל שקלית 0432 | 0.94% |
| לנטרה קנדה אגחא | 0.83% |
| SCSp Infrastructure AI EQ- גמל | 0.61% |
| B 0 10/26 | 0.54% |
| ממשל שקלית 0927 | 0.51% |
| הלוואה 75 | 0.50% |
ניירות משותפים שבהם המשקל שונה מהותית
| ממשל שקלית 0142 | 8.97% | 0.51% | 8.45% |
| ממשל צמודה 1033 | 6.35% | 0.05% | 6.30% |
| ממשל צמודה 0529 | 0.32% | 4.45% | 4.13% |
| ממשל שקלית 0537 | 4.51% | 1.16% | 3.34% |
| ממשל צמודה 1028 | 2.04% | 3.60% | 1.57% |
| ממשל צמודה 1131 | 0.82% | 0.08% | 0.74% |
| ממשל שקלית 0347 | 0.66% | 0.04% | 0.62% |
| דוראל אנרגיה | 0.01% | 0.40% | 0.40% |
| לאומי | 0.70% | 1.06% | 0.36% |
| מז טפ הנ אגח 68 | 0.39% | 0.08% | 0.31% |
מדדים שבהם אין פער מובהק (6)
| חשיפה למט"ח | 16.1% | 18.4% |
| חשיפה לחו"ל | 31.6% | 31.9% |
| אג"ח | 66.2% | 65.2% |
| נכסים סחירים | 83.3% | 82.9% |
| מזומנים ושווי מזומנים | 10.3% | 13.1% |
| תשואה לפדיון של האג"ח | 3.56% | 3.73% |
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.